Hvad er regulering q?
Forordning Q, en del af den amerikanske kodeks for føderale forskrifter (CFR), blev promulgeret i 1933 og i det væsentlige udfaset i en seks-årig proces, der sluttede i marts 1986. Regulering Qs mest synlige komponent var at forbyde amerikanske banker at betale renter på kontrol af konti, men det indeholdt også forskellige bestemmelser, hvoraf den føderale reserve kunne indstille renter loft for forskellige typer af banker til at påvirke forlængelsen af forlængelse af kredit. led gennem den store depression i de tidlige 1930'ere, og kongressen ønskede at påvirke landsbankerne Emdash; Besparelser og lån (S&LS) og lignende sparsommelige institutioner og Emdash; at udvide kredit til lokale landmænd og købmænd. Imidlertid var praksis for mange banker at deponere deres midler i forretningsbanker og tjene renter på disse indskud. Disse indskud var efterspørgselsindskud; De kunne trækkes tilbage når som helst efter behov. Moderne kontrolkonti er efterspørgselsregnskaber.
tidsindskud, såsom certifikatATES OF Deposit (CDS), betalte generelt højere renter, men beløb, der blev betalt til CDS, måtte efterlades på depositum i Commercial Bank i et eller andet tidsrum. Små sparsommelser havde brug for fleksibiliteten til at trække deres midler tilbage på ethvert tidspunkt for at imødekomme deres kunders sæsonbestemte behov og lejlighedsvis panik, så de ville deponere deres midler i efterspørgselskonti på lavere, men ekstremt pålidelige, renter.
For at afskrække sparene fra i det væsentlige at opbevare kontanter på denne måde, i stedet for at udleje det, omfattede Kongressen i bankloven fra 1933 regulering Q, der forbød betaling af renter på efterspørgselsregnskaber. Man mente, at dette ville frigive de midler, som landsbankerne havde samlet i forretningsbanker. Dette besvarede også kritikken af nogle af, at de kommercielle banker brugte efterspørgselsindskud fra mindre regionale banker til spekulative formål og beholding midlerne fra at blive lånt til mere produktive formål.
Forordning Q gjorde det også muligt for Federal Reserve at indstille maksimale renter, der kunne betales på tidsindskud. Der var to hovedårsager til dette. For det første mente Kongressen, at konkurrerende om indskud ved at øge de betalte renter påvirkede bankernes rentabilitet negativt, og at hvis de satser, der blev tilbudt til indskydere, ikke var begrænset, ville bankerne ikke miste overskuddet i rentekonkurrence. For det andet mente det, at hvis de mindre lokale sparsomheder fik lov til at tilbyde en lidt højere rente på tidsindskud end de forretningsmæssige banker, ville indskyderne åbne konti ved disse lokale sparsomme, hvilket øgede de tilgængelige midler til udlån.
Regulering Q's virkninger blev blandet. Mens det tilsigtede formål med at forhindre, at Thrifts akkumulerede store efterspørgselsaflejringer i kommercielle banker, blev det gennemført, tvunget det til at sparsomme en praksis med kortvarig låntagning til finansiering af langsigtet udlån. Det vil sige sparsommeligeVille bruge kundernes indskud, som var kortsigtet i naturen, til at finansiere deres udlån, der for det meste bestod af langsigtede boliglån. Derudover blev rentesatskapslet, der blev sat i henhold til regulering Q, der blev anvendt til S & L-industrien i 1966, betragtet af nogle for at være en form for prisfastsættelse, der udfældede S & L-krisen i 1980'erne, en amerikansk bankkulhed, hvis omkostninger oversteg 200 milliarder dollars (USD).
Med rentekrisen i slutningen af 1970'erne og begyndelsen af 1980'erne blev det klart, at forordning Q ikke nåede de mål, Kongressen satte for det. Derudover blev rentelofter, der blev indført, fjernet i 1970 for konti på over $ 100.000, hvilket ændrede fordelingen af formue og tvang mindre sparere til at give afkald på milliarder af dollars i renter. Efter at have bestemt, at disse rentelofter producerede problemer for mindre institutioner, diskriminerede små sparere og ikke øgede udbuddet af boliglånskredit, Kongressen PAndkede deposituminstitutioner deregulering og monetær kontrollov fra 1980 (MCA). MCA eliminerede gradvist hætterne på renter, som bankerne betalte og erstattede de gamle bestemmelser i regulering Q, med den eneste undtagelse, at banker stadig er forbudt at betale renter på forretningskontrol af konti.