규정 Q 란 무엇입니까?

미국 연방 규정 규정 (CFR)의 일부인 규정 Q는 1933 년에 공포되어 본질적으로 1986 년 3 월에 끝나는 6 년 과정에서 단계적으로 폐지되었습니다. 규정 Q의 가장 눈에 띄는 구성 요소는 미국 은행이 점검에 대한이자를 지불하는 것을 금지하는 것이 었습니다 또한 연방 준비 은행이 다양한 은행에 신용 한도에 영향을 미치기 위해 이자율 한도를 설정할 수있는 다양한 조항을 포함하고 있습니다.

미국은 1930 년대 초 대공황으로 고통을 겪었고 의회는 국가 은행들에 영향을 미치기를 원했다. 저축 및 대출 (S & L) 및 이와 유사한 중고 금 제도 & emdash; 지역 농민 및 가맹점에 대한 신용을 확대합니다. 그러나 많은 은행의 관행은 상업 은행에 자금을 입금하고 해당 예금에 대한이자를 얻는 것이 었습니다. 이 예금은 수요 예금이었습니다. 그들은 필요할 때 언제든지 철회 할 수 있습니다. 현대 당좌 계좌는 수요 계좌입니다.

예금 증명서 (CD)와 같은 시간 예금은 일반적으로 더 높은 금리를 지불했지만 CD에 지불 된 금액은 일정 기간 동안 상업 은행에 예금으로 남겨 두어야했습니다. 소규모 중고품 회사는 고객의 계절적 요구와 가끔 공황 상태를 충족시키기 위해 언제든지 자금을 인출 할 수있는 유연성이 필요했기 때문에 낮은 금액이지만 매우 안정적인 이율로 수요 계좌에 자금을 예치 할 수있었습니다.

1933 년 뱅킹 법 (Banking Act)의 1933 년 은행법 (Banking Act)에있는 의회는 이러한 방식으로 현금을 본질적으로 쌓아 두는 것을 막기 위해 주문형 계정에 대한이자를 지불하는 것을 금지하는 규정 Q를 포함시켰다. 이것이 국가 은행들이 상업 은행에 축적 한 자금을 방출 할 것이라고 생각했다. 이는 또한 상업 은행들이 투기 목적으로 소규모 지역 은행들의 수요 예금을 사용하고보다 생산적인 목적으로 자금이 대출되는 것을 막고 있다는 비판을 받았다.

규정 Q는 또한 연방 준비 은행이 정기 예금으로 지불 할 수있는 최대 이자율을 설정하도록 허용했습니다. 여기에는 두 가지 주요 이유가 있습니다. 첫째, 의회는 지불 된 이자율을 증가시킴으로써 예금 경쟁이 은행의 수익성에 악영향을 미치며 예금자에게 제공되는 금리가 상한선이되면 은행은 금리 경쟁에서 이익을 잃지 않을 것이라고 생각했습니다. 둘째, 작은 지역 중고품 거래소가 상업 은행보다 정기 예금에 대해 약간 높은 금리를 제공 할 수 있다면, 예금자는 해당 현지 중고품 거래소에 계좌를 개설하여 대출 가능한 자금을 늘릴 수 있다고 느꼈습니다.

규제 Q의 효과가 혼합되었습니다. 상업 은행에서 중고 금이 대량의 예금을 축적하는 것을 막기위한 의도 된 목적이 달성되었지만, 장기 대출에 자금을 제공하기 위해 중고 리프터에게 단기 차입 관행을 강요했습니다. 즉, 중고품은 사실상 장기적인 주택 담보 대출로 구성된 대출에 자금을 조달하기 위해 단기적으로 고객 예금을 사용합니다. 또한, 1966 년 S & L 산업에 적용되었던 규정 Q에 따라 설정된 금리 상한은 일부는 1980 년대의 S & L 위기를 야기한 가격 고정 방식으로 간주되었으며, 이는 비용을 초과 한 미국 은행의 재난 2,000 억 달러

1970 년대 후반과 1980 년대 초의 금리 위기로 인해 규정 Q가 의회가 설정 한 목표를 달성하지 못하고 있음이 분명해졌습니다. 더욱이 1970 년에 부과 된이자 한도액은 10 만 달러가 넘는 계정으로 제거되어 부의 분배를 바꾸고 작은 세이버가 수십억 달러의이자를 포기하도록 강요했습니다. 의회는 이러한 금리 상한이 소규모 기관에 문제를 일으키고 소규모 보호자에 대해 차별적이며 주거용 모기지 신용의 공급을 늘리지 않았다고 판단한 후 1980 년 MCA (Depository Institutions Deregulation and Monetary Control Act)를 통과시켰다. MCA는 은행이 지불 한이자에 대한 상한을 점진적으로 제거하고 은행이 여전히 비즈니스 당좌 계좌에 대한이자를 지불하는 것이 금지 된 것을 제외하고는 규정 Q의 이전 규정을 대체했습니다.