규정 Q는 무엇입니까?

미국 연방 규정 (CFR)의 일부인

규정 Q는 1933 년에 공표되었으며 1986 년 3 월에 6 년간의 프로세스에서 본질적으로 단계적으로 폐지되었습니다. 규정 Q의 가장 눈에 띄는 구성 요소는 미국 은행이 확인 계정에 대한이자를 지불하는 것을 금지하는 것이었지만 연방 은행이 다양한 유형의 은행에 대한 이자율 Ceilings를 확립 할 수있는 다양한 조항을 포함 시켰습니다. 신용.

미국은 1930 년대 초 대공황을 통해 고통을 겪고 있었고, 의회는 국가 은행 Emdash에 영향을 미치기를 원했다. 저축 및 대출 (S & LS) 및 유사한 중고품 기관 및 Emdash; 현지 농민과 상인에게 신용을 확대합니다. 그러나 많은 은행의 관행은 상업 은행에 자금을 입금하고 그 예금에 대한이자를 얻는 것이 었습니다. 이 예금은 수요 예금이었습니다. 그들은 필요에 따라 언제든지 철회 될 수 있습니다. 현대 점검 계정은 수요 계정입니다.

인증과 같은 시간 예금ATES의 예금 (CDS)은 일반적으로 더 높은 금리를 지불했지만 CDS에 지불 된 금액은 일정 기간 동안 상업 은행에 입금하여 남겨 두어야했습니다. 작은 중고품은 고객의 계절적 요구와 가끔 당황한 공황을 충족시키기 위해 언제라도 자금을 인출 할 수있는 유연성이 필요했기 때문에 수요 계정에 자금을 더 낮지 만 매우 신뢰할 수있는 이자율로 입금했습니다.

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1933 년 은행 법에 의회에는 이런 식으로 현금을 비축하는 대신에 본질적으로 현금을 비축하는 대신에 현금을 대장하는 대신에 의회에는 규정 Q가 포함되어 있으며, 이는이자 계좌에 대한이자 지불이 금지 된 규정 Q를 포함했습니다. 이것은 국가 은행들이 상업 은행에서 축적 한 자금을 석방 할 것이라고 생각되었다. 이것은 또한 상업 은행이 투기 목적으로 소규모 지역 은행의 수요 예금을 사용하고 있다는 비판에 응답했습니다.보다 생산적인 목적으로 대출을받지 못하면 자금을 조정하십시오.

규정 Q는 또한 연방 준비 은행이 시간 예금으로 지불 할 수있는 최대 금리를 설정하도록 허용했습니다. 이것에 대한 두 가지 주요 이유가있었습니다. 첫째, 의회는 지불 된 금리를 인상하여 예금 경쟁이 은행의 수익성에 부정적인 영향을 미쳤으며, 예금자에게 제공되는 금리가 제한되면 은행은 금리 경쟁에서 이익을 잃지 않을 것이라고 생각했습니다. 둘째, 더 작은 지역 중고품이 상업 은행보다 시간 예금에 대해 약간 높은 이자율을 제공 할 수 있다면, 예금자는 해당 지역의 중고품에 계좌를 개설하여 대출에 사용할 수있는 자금을 늘릴 것입니다.

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규정 Q의 효과가 혼합되었습니다. 중고품이 상업 은행에 대규모 수요 예금을 축적하는 것을 막는 의도 된 목적이 이루어졌지만, 장기 대출에 자금을 지원하기위한 단기 차입 관행을 중심으로 강요했습니다. 즉, 중고품입니다단기적으로 단기적인 고객 예금을 사용하여 대출에 자금을 지원하는데, 이는 주로 장기 주택 모기지로 구성되었습니다. 또한, 1966 년 S & L 산업에 적용된 규정 Q 하에서 설정된 이자율 CAP는 1980 년대의 S & L 위기를 침전시킨 가격 고정의 한 형태로 간주되었다.

1970 년대 후반과 1980 년대 초의 금리 위기에 따라 규정 Q가 의회가 설정 한 목표를 달성하지 않았다는 것이 분명해졌습니다. 더욱이, 부과 된 금리 천장은 1970 년에 10 만 달러가 넘는 계정에 대해 제거되어 부의 분포를 바꾸고 작은 보호기가 수십억 달러의이자를 포기하도록 강요했습니다. 이러한 금리 천장은 소규모 기관에 문제를 일으키고 소규모 보호자를 차별했으며 주택 담보 대출 신용의 공급을 증가시키지 않았다고 판단했습니다.1980 년의 예금 기관의 규제 완화 및 금전적 통제법 (MCA)을 주장했다. MCA는 은행이 지불 한이자에 대한 상한선을 점차적으로 제거하고 규정 Q의 기존 조항을 대체했습니다.