Vad är förordning Q?
Förordningen Q, en del av USA: s kod för federala förordningar (CFR), promulgerades 1933 och fasades i huvudsak ut i en sexårig process som slutade i mars 1986. Förordningen Q: s mest synliga komponent var att förbjuda amerikanska banker att betala ränta på att checka konton, men det innehöll också olika bestämmelser genom vilka federala reserv kan sätta ränta för att behålla de olika typerna av att betala de beläggning av de beläggningarna < USA led genom det stora depressionen i början av 1930 -talet, och kongressen ville påverka landsbankerna Emdash; Besparingar och lån (S&LS) och liknande sparsamhetsinstitutioner och emdash; att utöka kredit till lokala jordbrukare och köpmän. Praxis för många banker var dock att sätta in sina medel i affärsbanker och tjäna ränta på dessa insättningar. Dessa insättningar var efterfrågan; De kan dras tillbaka när som helst, på begäran. Moderna kontrollkonton är efterfrågekonton.
tidsinsättningar, till exempel certifikatAtes of Deposit (CDS), i allmänhet betalade högre räntesatser, men belopp som betalats till CD -skivor måste lämnas på insättningen i Commercial Bank under en viss tid. Små Thrifts behövde flexibiliteten för att dra tillbaka sina medel när som helst för att tillgodose säsongens behov av sina kunder och enstaka panik, så de skulle sätta in sina medel i efterfrågan på lägre, men extremt tillförlitliga räntesatser.
Att avskräcka de sparsamhet från väsentligen hamstrande kontanter på detta sätt, istället för att låna ut det, i banklagen från 1933, inkluderade förordning Q, som förbjöd betalning av ränta på begäran. Det ansågs att detta skulle släppa de medel som landsbankerna hade samlats i affärsbanker. Detta svarade också på kritiken av vissa att kommersiella banker använde efterfrågan av mindre regionala banker för spekulativa ändamål och behållermedlen från att lånas för mer produktiva ändamål.
Förordningen Q tillät också Federal Reserve att ställa in maximala räntor som kunde betalas vid tidsinsättningar. Det fanns två huvudsakliga orsaker till detta. För det första ansåg kongressen att konkurrera om insättningar genom att höja räntorna som betalades påverkade bankernas lönsamhet negativt, och att om de räntor som erbjuds insättare var begränsade, skulle bankerna inte förlora vinsten i räntekonkurrensen. För det andra ansågs det att om de mindre lokala Thifts fick erbjuda en något högre ränta på tidsinsättningar än kommersiella banker, skulle insättare öppna konton på de lokala Thrifts, vilket ökar de medel som finns tillgängliga för utlåning.
Reglering Q: s effekter blandades. Medan det avsedda syftet med att förhindra att Thrifts från att samla in stora efterfrågan i kommersiella banker genomfördes, tvingades det på Thrivs en praxis med kortfristig upplåning för att finansiera långsiktig utlåning. Det vill säga ThriftsSkulle använda kunder insättningar, som var kortfristiga, för att finansiera sin utlåning, som mestadels bestod av långsiktiga bostadslån. Dessutom ansågs det räntesats som fastställdes under reglering Q, som tillämpades på S & L-industrin 1966, av vissa vara en form av prisfixering som utgjorde S & L-krisen på 1980-talet, en amerikansk bankkamrat vars kostnad överskred 200 miljarder dollar (USD).
Med räntekrisen i slutet av 1970 -talet och början av 1980 -talet blev det tydligt att förordningen Q inte uppnådde de mål som kongressen satt för det. Dessutom eliminerades räntetaken som infördes 1970 för konton på över 100 000 dollar, vilket ändrade fördelningen av förmögenhet och tvinga mindre sparare att avstå från miljarder dollar i ränta. Efter att ha fastställt att dessa räntetak producerade problem för mindre institutioner, diskriminerade små sparare och inte ökade utbudet av bostadslån, kongressen PAssed Depository Institutions Deregulation and Monetary Control Act från 1980 (MCA). MCA eliminerade gradvis kapslarna på ränta som betalats av banker och ersatte de gamla bestämmelserna i förordningen Q, med det enda undantaget att bankerna fortfarande är förbjudna att betala ränta på företagskontrollkonton.