Vad är regel Q?
Förordning Q, en del av US Code of Federal Regulations (CFR), utfärdades 1933 och avvecklades i huvudsak i en sexårig process som slutade i mars 1986. Förordning Q: s mest synliga komponent var att förbjuda amerikanska banker att betala ränta för att kontrollera konton, men den innehöll också olika bestämmelser genom vilka Federal Reserve kunde fastställa räntetak för olika typer av banker för att påverka kreditförlängningen.
Förenta staterna led under det stora depressionen i början av 1930-talet, och kongressen ville påverka landsbankerna. besparingar och lån (S & Ls) och liknande sparsamma institutioner & emdash; att utöka kredit till lokala jordbrukare och köpmän. Men många bankers praxis var att sätta in sina medel i kommersiella banker och tjäna ränta på dessa insättningar. Dessa insättningar var inlåning på efterfrågan; de kan dras tillbaka när som helst, på begäran. Moderna kontrollkonton är efterfrågan.
Tidsinlåning, till exempel insättningscertifikat (CD-skivor), betalade i allmänhet högre räntesatser, men belopp som betalades in på CD-skivor måste lämnas på insättningen i affärsbanken under en viss tid. Små tystare behövde flexibiliteten för att ta ut sina medel när som helst, för att tillgodose säsongens behov från sina kunder och ibland panik, så att de skulle sätta in sina medel på efterfrågan konton till lägre, men extremt tillförlitliga, räntesatser.
För att avskräcka frystarna från att i huvudsak förvara kontanter på detta sätt, istället för att låna ut dem, inkluderade kongressen, i banklagen från 1933, förordning Q, som förbjöd betalning av ränta på efterfrågan. Man ansåg att detta skulle frigöra de medel som bankerna hade samlat i affärsbanker. Detta svarade också på kritiken från vissa att affärsbankerna använde efterfrågan på mindre regionala banker för spekulativa ändamål och förhindrade att fonderna lånades för mer produktiva ändamål.
Förordning Q tillät också Federal Reserve att fastställa maximala räntor som skulle kunna betalas vid tidsinlåning. Det var två huvudskäl till detta. Först ansåg kongressen att konkurrera om insättningar genom att öka de betalda räntorna påverkade bankernas lönsamhet negativt, och att om de räntesatser som erbjuds insättarna skulle täckas skulle bankerna inte förlora vinsten i räntekonkurrensen. För det andra ansågs det att om de mindre lokala avskärmarna fick erbjuda en något högre ränta på tidsinsättningar än de kommersiella bankerna, skulle insättare öppna konton på dessa lokala avskärmningar och därmed öka tillgängliga medel för utlåning.
Förordning Q: s effekter var blandade. Även om det avsedda syftet att förhindra att avskräpningar samlas in stora efterfrågan på inlåning i affärsbanker, tvingades det till tystlarna en praxis med kortfristig upplåning för att finansiera långsiktig utlåning. Det vill säga att thrifts skulle använda kundernas insättningar, som var kortvariga till sin karaktär, för att finansiera sina utlåning, som huvudsakligen bestod av långtidslån till bostadslån. Dessutom ansågs räntetaket enligt förordning Q, som tillämpades på S & L-industrin 1966, av vissa vara en form av prissättning som utgjorde S&L-krisen på 1980-talet, en amerikansk olycka vars kostnad överskred 200 miljarder dollar (USD).
Med räntekrisen i slutet av 1970-talet och början av 1980-talet blev det tydligt att förordning Q inte uppnådde de mål som kongressen satt upp för den. Dessutom eliminerades de införda räntetaket 1970, för konton på över 100 000 dollar, vilket förändrade fördelningen av förmögenheten och tvingade mindre sparare att avstå från miljarder dollar i ränta. Efter att ha fastställt att dessa räntetak skapade problem för mindre institutioner, diskriminerade små sparare och inte ökade utbudet av bostadslånekredit, godkände kongressen lagen om deponeringsinstitutionernas deregulering och monetär kontroll från 1980 (MCA). MCA eliminerade gradvis taket på ränta som bankerna betalade och ersatte de gamla bestämmelserna i förordning Q, med det enda undantaget att banker fortfarande är förbjudna att betala ränta på företagskontrollkonton.