Cos'è il regolamento Q?

Regolamento Q, una parte del Codice delle normative federali (CFR) degli Stati Uniti, è stata promulgata nel 1933 e essenzialmente gradualmente eliminata in un processo di sei anni che termina nel marzo 1986. Il regolamento QS più visibile la componente è stato quello di vietare le banche americane di pagare interessi suConti correnti, ma conteneva anche varie disposizioni in base alle quali la Federal Reserve poteva stabilire i massimi livelli di tasso di interesse per vari tipi di banche per influenzare l'estensione del credito.

Gli Stati Uniti soffrivano per la Grande Depressione nei primi anni '30 e il Congressovolevo influenzare le banche del paese Emdash;Risparmio e prestiti (S LS) e simili istituzioni dell'usato ed emdash;estendere il credito agli agricoltori e ai commercianti locali.Tuttavia, la pratica di molte banche era quella di depositare i loro fondi nelle banche commerciali e guadagnare interessi su tali depositi.Questi depositi erano depositi di domanda;Potrebbero essere ritirati in qualsiasi momento, su richiesta.I moderni conti correnti sono conti di domanda.

Depositi temporali, come i certificati di deposito (CD), generalmente pagati tassi di interesse più elevati, ma gli importi pagati nei CD dovevano essere lasciati in deposito presso la banca commerciale per un certo periodo di tempo.Piccoli Thrifts avevano bisogno della flessibilità per ritirare i loro fondi in qualsiasi momento, al fine di soddisfare le esigenze stagionali dei loro clienti e del panico occasionale, quindi depositare i loro fondi nei conti della domanda a tassi di interesse inferiori, ma estremamente affidabili.Scoraggiare i parsimoniosi dall'accumulo essenzialmente in questo modo, invece di prenderlo, il Congresso, nel Banking Act del 1933, includeva la regolamentazione Q, che proibiva il pagamento degli interessi sui conti della domanda.Si è ritenuto che ciò avrebbe rilasciato i fondi che le banche del paese si stavano accumulando nelle banche commerciali.Ciò ha anche risposto alla critica da parte di alcuni secondo cui le banche commerciali stavano usando i depositi della domanda da parte di banche regionali più piccole a fini speculativi e impedendo ai fondi di essere prestati a fini più produttivi.

Il regolamento Q ha anche permesso alla Federal Reserve di stabilire tassi di interesse massimipotrebbe essere pagato in tempo depositi.C'erano due ragioni principali per questo.In primo luogo, il Congresso ha ritenuto che la competizione per i depositi aumentando i tassi di interesse pagati riguardasse negativamente la redditività delle banche e che se i tassi offerti ai depositanti fossero stati limitati, le banche non perderebbero profitti nella concorrenza dei tassi di interesse.In secondo luogo, si è ritenuto che se i parsimonitori locali più piccoli fossero autorizzati a offrire un tasso di interesse leggermente più elevato in termini di depositi di tempo rispetto alle banche commerciali, i depositanti avrebbero aperto conti su quei Throfts locali, aumentando così i fondi disponibili per i prestiti.

Effetti QS della regolamentazione QSerano miscelati.Mentre è stato realizzato lo scopo previsto di impedire ai parsimoniosi di accumulare grandi depositi di domanda nelle banche commerciali, ha costretto i Thrifts una pratica di prestiti a breve termine per finanziare i prestiti a lungo termine.Cioè, Thrifts userebbe i depositi dei clienti, che erano di natura a breve termine, per finanziare i loro prestiti, che consistevano principalmente da mutui residenziali a lungo termine.Inoltre, il limite del tasso di interesse stabilito ai sensi del regolamento Q, che è stato applicato all'industria SL nel 1966, è stato considerato da alcuni una forma di fissaggio dei prezzi che ha fatto precipitare la crisi SL degli anni '80, una calamità bancaria americana il cui costo ha superato$ 200 miliardi (USD).

Con la crisi dei tassi di interesse tra la fine degli anni '70 e l'inizio degli anni '80, è diventato chiaro che la regolamentazione Q non stava raggiungendo gli obiettivi stabiliti dal Congresso.Inoltre, i soffitti del tasso di interesse imposti sono stati eliminati nel 1970, per conti di oltre $ 100.000, alterando così la distribuzione della ricchezza e costringendo i risparmiatori più piccoli a rinunciare a miliardi di dollari di interessi.Avendo stabilito che questi massimi di tasso di interesse hanno prodotto problemi per le istituzioni più piccole, discriminati nei confronti di piccoli risparmiatori e non hanno aumentato l'offerta di credito ipotecario residenziale, il Congresso ha approvato il deposiLegge di deregolamentazione e controllo monetario delle istituzioni iTitory del 1980 (MCA).L'MCA ha gradualmente eliminato i limiti sugli interessi pagati dalle banche e hanno sostituito le vecchie disposizioni del regolamento Q, con la singola eccezione che alle banche è ancora vietato pagare interessi sui conti dei controllo delle imprese.