Qu'est-ce que la réglementation Q?
Le règlement Q, une partie du Code américain des réglementations fédérales (CFR), a été promulgué en 1933 et essentiellement progressé dans un processus de six ans se terminant en mars 1986. crédit.
Les États-Unis souffraient de la Grande Dépression au début des années 1930, et le Congrès a voulu influencer les banques de pays Emdash; Économies et prêts (S&L) et des institutions d'épargne similaires et Emdash; pour étendre le crédit aux agriculteurs et marchands locaux. Cependant, la pratique de nombreuses banques était de déposer leurs fonds dans des banques commerciales et de susciter des intérêts sur ces dépôts. Ces dépôts étaient des dépôts de demande; Ils pourraient être retirés à tout moment, sur demande. Les comptes de chèques modernes sont des comptes de demande.
Dépôts de temps, tels que le certificatLes dépôts (CD), généralement payés des taux d'intérêt plus élevés, mais les montants versés sur les CD devaient être laissés à la dépôt à la banque commerciale pendant une certaine période. De petites émeutes avaient besoin de la flexibilité pour retirer leurs fonds à tout moment, afin de répondre aux besoins saisonniers de leurs clients et de la panique occasionnelle, afin qu'ils déposent leurs fonds dans des comptes de demande à des taux d'intérêt inférieurs, mais extrêmement fiables.
pour décourager les émeutes de la thésaurisation essentiellement de la trésorerie de cette manière, au lieu de le prêter, le Congrès, dans la loi bancaire de 1933, comprenait le règlement Q, qui interdisait le paiement des intérêts sur les comptes de demande. Il a été estimé que cela libérerait les fonds que les banques de pays avaient accumulées dans les banques commerciales. Cela a également répondu aux critiques par certains que les banques commerciales utilisaient les dépôts de demande par les petites banques régionales à des fins spéculatives et maintiennentles fonds d'être prêtés à des fins plus productives.
Le règlement Q a également permis à la Réserve fédérale de fixer des taux d'intérêt maximum qui pourraient être payés sur les dépôts à temps. Il y avait deux raisons principales à cela. Premièrement, le Congrès a estimé que la concurrence pour les dépôts en augmentant les taux d'intérêt payés affectait négativement la rentabilité des banques et que si les taux offerts aux déposants étaient plafonnés, les banques ne perdraient pas les bénéfices de la concurrence des taux d'intérêt. Deuxièmement, il a été estimé que si les émeutes locales plus petites étaient autorisées à offrir un taux d'intérêt légèrement plus élevé sur les dépôts de temps que les banques commerciales, les déposants ouvriraient des comptes à ces économies locaux, augmentant ainsi les fonds disponibles pour les prêts.
Les effets de la régulation Q ont été mélangés. Bien que le but prévu de prévenir les émeutes d'accumuler des dépôts de demande importants dans les banques commerciales ait été réalisée, il a été contraint de l'émerêt d'une pratique d'emprunt à court terme pour financer les prêts à long terme. C'est-à-dire queutiliserait des dépôts de clients, qui étaient de nature à court terme, pour financer leurs prêts, qui consistaient principalement en des hypothèques résidentielles à long terme. En outre, le plafond de taux d'intérêt établi en vertu du règlement Q, qui a été appliqué à l'industrie S&L en 1966, a été considéré par certains comme une forme de fixation de prix qui a précipité la crise S&L des années 1980, une calamité bancaire américaine dont le coût dépassait 200 milliards de dollars (USD).
Avec la crise des taux d'intérêt de la fin des années 1970 et du début des années 1980, il est devenu clair que la réglementation Q n'accompliait pas les objectifs que le Congrès s'était fixés. De plus, les plafonds de taux d'intérêt imposés ont été éliminés en 1970, pour des comptes de plus de 100 000 $, modifiant ainsi la distribution de la richesse et obligeant les petits épargnants à renoncer à des milliards de dollars d'intérêt. Ayant déterminé que ces plafonds de taux d'intérêt ont produit des problèmes pour les petites institutions, ont discriminé les petits épargnants et n'ont pas augmenté l'offre de crédit hypothécaire résidentiel, Congrès PAssied the Depository Institutions Deregulation and Monetary Control Act of 1980 (MCA). Le MCA a progressivement éliminé les plafonds sur les intérêts payés par les banques et remplacé les anciennes dispositions du règlement Q, à l'exception unique que les banques sont toujours interdites de payer des intérêts sur les comptes de chèques commerciaux.