規制Qとは何ですか？

米国連邦規制コード（CFR）の一部である

規制Qは、1933年に公布され、1986年3月に終了する6年間のプロセスで本質的に段階的に段階的に廃止されました。規則Qの最も目に見えるコンポーネントは、アメリカの銀行がチェックアカウントの利息を支払うことを禁止することでしたが、連邦準備制度が拡張された範囲の拡張を設定するために、さまざまな条項が拡張されています。国家は1930年代初頭に大恐pressionを通じて苦しんでおり、議会はカントリーバンクスのエマッシュに影響を与えたいと考えていました。貯蓄とローン（S＆LS）および同様のリサイクル機関＆emdash;地元の農家や商人に信用を拡大する。 しかし、多くの銀行の慣行は、商業銀行に資金を預け入れ、それらの預金に利益を得ることでした。 これらの預金は需要預金でした。彼らは需要に応じていつでも撤回することができました。 最新の当座預金口座は需要口座です。

証明書などの時間預金通常、高金利を支払った預金（CD）が支払われましたが、CDSに支払われた金額は、しばらくの間、商業銀行の預金に残さなければなりませんでした。 小さなリサイクルは、顧客の季節的なニーズと時折パニックを満たすために、いつでも資金を引き出すための柔軟性を必要としていたので、彼らはより低い、しかし非常に信頼性の高い、金利で需要口座に資金を預けます。

1933年の銀行法では、議会が貸し出しQを含む議会は、それを貸し出す代わりに、この方法で本質的に貯蔵されることを思いとどまらせるために、需要口座の利息の支払いを禁止しました。これにより、国の銀行が商業銀行に蓄積していた資金が解放されると感じられました。これはまた、商業銀行が投機的な目的で小規模な地域銀行によって需要預金を使用していたという批判にも答え、維持しました。より生産的な目的のために貸し出された資金を入力してください。

規制Qはまた、連邦準備制度が時間預金で支払われる可能性のある最大金利を設定することを許可しました。これには2つの主な理由がありました。 第一に、議会は、支払った金利を上げることで預金を求めて競争することは銀行の収益性に悪影響を及ぼし、預金者に提供される金利が上限にされた場合、銀行は金利競争の利益を失わないだろうと感じました。 第二に、小規模な地元のリサイクルが商業銀行よりも時間の預金でわずかに高い金利を提供することが許可された場合、預金者はそれらの地元のrif約で口座を開設し、融資に利用できる資金を増やすと感じられました。

レギュレーションQの効果は混合されました。 riftが商業銀行に大規模な需要堆積物を蓄積するのを防ぐという意図した目的は達成されましたが、それは、長期貸付に資金を提供するために短期的な借用の慣行をrift片に強制しました。つまり、riftい主に長期的な住宅ローンで構成される貸付に資金を提供するために、本質的に短期的な顧客預金を使用します。さらに、1966年にS＆L産業に適用された規制Qに基づいて設定された金利上限は、1980年代のS＆L危機を引き起こした価格修正の一形態であると考えられていました。

1970年代後半から1980年代初頭の金利危機により、規制Qが議会が設定した目標を達成していないことが明らかになりました。 さらに、課された金利の天井は、1970年に100,000ドルを超えるアカウントで排除され、富の分布を変え、小規模な貯蓄者に何十億ドルもの利益を控えるように強制されました。これらの金利の天井は、小規模な機関に問題を引き起こし、小さな貯蓄者を差別し、住宅ローンクレジットの供給を増やさなかったと判断した、議会P1980年の預託機関の規制緩和と金融統制法（MCA）を支持しました。 MCAは徐々に銀行によって支払われた利息の上限を排除し、規制Qの古い規定に取って代わりました。