Was ist Regulierung Q?

Regulation Q, ein Teil des US-Bundesvorschriftenkodex (CFR), wurde 1933 verkündet und in einem sechsjährigen Verfahren, der im März 1986 endete, im Wesentlichen ausgezeichnet. Regulierung Qs sichtbarsten Bestandteil bestand darin, die amerikanische Banken zu verbieten, die die Zinszinsen für die Zinszins für die Zinszins für die Zinszins für die Zinszins von Zinsen zu vermitteln. Die Staaten litten in den frühen 1930er Jahren durch die Weltwirtschaftskrise, und der Kongress wollte die Landbanken Emdash beeinflussen. Ersparnisse und Darlehen (S & LS) und ähnliche Sparsamkeitsinstitutionen & Emdash; Kredite an lokale Landwirte und Händler auszudehnen. Die Praxis vieler Banken bestand jedoch darin, ihre Mittel in Geschäftsbanken einzureichen und Zinsen für diese Einlagen zu verdienen. Diese Einlagen waren Nachfrageeinlagen; Sie könnten jederzeit auf Nachfrage zurückgezogen werden. Moderne Girokonten sind Nachfragekonten.

Zeiteinlagen wie ZertifikateATEs von Einlagen (CDs), die im Allgemeinen höhere Zinssätze gezahlt haben, die in CDs gezahlten Beträge mussten jedoch für einen bestimmten Zeitraum bei der Geschäftsbank eine Einzahlung gelassen werden. Kleine Sparsamkeit benötigte die Flexibilität, um ihre Mittel zu jedem Zeitpunkt abzuheben, um die saisonalen Bedürfnisse ihrer Kunden und die gelegentliche Panik gerecht zu werden. Daher würden sie ihre Mittel in Bedarfskonten zu niedrigeren, aber äußerst zuverlässigen Zinssätzen einlegen.

, um die Sparsamkeiten davon abzuhalten, Bargeld auf diese Weise im Wesentlichen zu horten, anstatt es auszugeben, umfasste der Kongress im Bankgesetz von 1933 die Regulierung Q, die die Zahlung von Zinsen auf Anfragekonten verboten hat. Es wurde der Ansicht, dass dies die Mittel freisetzen würde, die die Landbanken in Geschäftsbanken angesammelt hatten. Dies beantwortete auch die Kritik von einigen, dass die Geschäftsbanken die Nachfrageinlagerungen von kleineren regionalen Banken für spekulative Zwecke und Keeping verwendetendie Mittel aus dem Ausleihen für produktivere Zwecke.

Verordnung Q ermöglichte der Federal Reserve auch maximale Zinssätze, die rechtzeitig eingezahlt werden könnten. Dafür gab es zwei Hauptgründe. Erstens war der Kongress der Ansicht, dass die Konkurrenz um Einlagen durch Erhöhung der gezahlten Zinssätze nachteilig auf die Rentabilität der Banken ausgewirkt hatte und dass Banken, wenn die an die Einleger angebotenen Zinssätze den Zinswettbewerb begrenzt würden. Zweitens wurde der Ansicht, dass, wenn die kleineren lokalen Sparsamkeiten einen etwas höheren Zinssatz an Zeiteinlagen als die Geschäftsbanken anbieten konnten, die Einleger bei diesen lokalen Sparsamkeiten Konten eröffnen würden, wodurch die für die Kreditvergabe verfügbaren Mittel erhöht wurden.

Regulation Qs Effekte waren gemischt. Während der beabsichtigte Zweck, zu verhindern, dass Sparsamkeite große Nachfrageeinlagen in Geschäftsbanken ansammeln, erfüllt wurde, erzwungen er die Sparsamkeit, die eine kurzfristige Kredite zur Finanzierung einer langfristigen Kredite zu finanzieren. Das heißt, SparsamkeitIch würde Kundeneinlagen verwenden, die kurzfristig von Natur aus waren, um ihre Kreditvergabe zu finanzieren, die hauptsächlich aus langfristigen Wohnhypotheken bestand. Darüber hinaus wurde die unter der Regulierung Q festgelegte Zinsgrenze, die 1966 auf die S & L-Industrie angewendet wurde, von einigen als eine Form der Preisfindung angesehen, die die S & L-Krise der 1980er Jahre ausführte, ein amerikanisches Bankkatastrophen, dessen Kosten über 200 Milliarden US-Dollar (USD) überstieg.

Mit der Zinskrise der späten 1970er und frühen 1980er Jahre wurde klar, dass die Regulierung Q die dafür gesetzten Ziele nicht erreichte. Darüber hinaus wurden die auferlegten Zinsbereichen 1970 für Konten von über 100.000 US -Dollar beseitigt, wodurch die Verteilung des Vermögens verändert und kleinere Sparer gezwungen wurden, Zinsen von Milliarden Dollar zu verzögern. Nachdem festgestellt wurde, dass diese Zinsbereichen Probleme für kleinere Institutionen verursachten, kleine Sparer diskriminiert haben und das Angebot an Hypothekenkrediten in Wohngebieten nicht erhöhten, Congress P.gaben das Depository Institutions Deregulations- und Geldkontrollgesetz von 1980 (MCA) an. Die MCA beseitigte die von Banken gezahlten Zinsen allmählich und ersetzte die alten Bestimmungen der Regulierung q, mit der einzigen Ausnahme, dass Banken immer noch die Zahlung von Zinsen für Unternehmensgeckungskonten untersagt.