Co je regulace Q?
Regulace Q, část amerického zákoníku federálních předpisů (CFR), byla vyhlášena v roce 1933 a v podstatě vyřazována v šestiletém procesu končícím v březnu 1986. Nejviditelnější složka nařízení Q na regulaci q byla zakázána prosazováním amerických bank z toho, že by vliv na prodloužení zájmu o různé typy úvěru. Spojené státy trpěly velkou depresí na počátku 30. let a Kongres chtěl ovlivnit venkovské banky Emdash; Úspory a půjčky (S&LS) a podobné ústavy a Emdash; rozšířit kredit na místní zemědělce a obchodníky. Praxe mnoha bank však měla vložit své prostředky do komerčních bank a získat úroky z těchto vkladů. Tyto vklady byly vklady poptávky; Na požádání by mohly být kdykoli staženy. Moderní kontrolní účty jsou účty poptávky.
časové vklady, jako je certiVkladové atese (CDS), obecně placené vyšší úrokové sazby, ale částky placené do CD musely být ponechány na vklad v komerční bance po určitou dobu. Malé spořitelny potřebovaly flexibilitu k výběru svých finančních prostředků v kterémkoli okamžiku, aby vyhovovaly sezónním potřebám svých zákazníků a příležitostné panice, takže by své prostředky vložily na účty poptávky na nižší, ale extrémně spolehlivé úrokové sazby.
Odradit od odrazu od v podstatě hromadění hotovosti tímto způsobem, místo toho, aby je kongres, v bankovním zákoně z roku 1933, zahrnoval nařízení Q, které zakázalo placení úrokových účtů. Bylo pociťováno, že by to uvolnilo finanční prostředky, které se v komerčních bankách hromadí, které se venkovské banky hromadí. To také odpovědělo na kritiku některých, že komerční banky používaly vklady poptávky menšími regionálními bankami pro spekulativní účely a udržovaly seIn -ing fondy z půjčování pro produktivnější účely.
Regulace Q také umožnilo Federálnímu rezervnímu systému stanovit maximální úrokové sazby, které by mohly být zaplaceny v časových vkladech. Existovaly dva hlavní důvody. Za prvé, Kongres cítil, že konkurence o vklady zvýšením placených úrokových sazeb nepříznivě ovlivnila ziskovost bank, a že pokud by byly uzavřeny sazby nabízené vkladatelům, banky by neztratily zisky v soutěži úrokových sazeb. Za druhé, bylo pociťováno, že pokud by menší lokální tresty mohly nabídnout mírně vyšší úrokovou sazbu v časových vkladech než komerční banky, vkladatelé by otevřeli účty u těchto místních sphů, čímž zvýšili prostředky dostupné pro půjčování.
Účinky regulace Q byly smíšené. Zatímco zamýšlený účel zabránění splnění v hromadění velkých poptávkových vkladů v komerčních bankách bylo dosaženo, přinutil se po šeklích krátkodobých půjček na financování dlouhodobého půjčování. To znamená, žehníK financování jejich půjčování, které se skládaly převážně z dlouhodobých hypoték, by používaly vklady zákazníků, která měla krátkodobá povaha. Kromě toho byla některá považována za formu, která upravila ceny, která vyvolala krizi S&L v 80. letech 20. století, jejíž náklady, jejíž náklady přesahovaly 200 miliard USD (USD), navíc, americká kalamita, jejíž náklady přesahovaly 200 miliard USD (USD), jejich americká kalamita, jejíž náklady byly v roce 1966 považovány za úrokovou sazbu, která byla aplikována na průmysl S&L v roce 1966.
S krizí úrokové sazby na konci 70. a začátkem 80. let se ukázalo, že nařízení Q nedosahuje cílů, které pro něj Kongres stanoví. Uložené stropy úrokových sazeb byly navíc vyloučeny v roce 1970 za účty přes 100 000 USD, čímž měly distribuci bohatství a nutily menší spořitele, aby se vzdali miliard dolarů v úroku. Poté, co zjistily, že tyto stropy úrokových sazeb způsobily problémy pro menší instituce, diskriminovaly malé spořiče a nezvýšily nabídku hypotečního úvěru na obytnéZákon o depozitních institucích a zákon o deregulaci a měnové kontrole z roku 1980 (MCA). MCA postupně eliminovala limity o úroku placených bankami a nahradila stará ustanovení nařízení Q, s jedinou výjimkou, že bankám je stále zakázáno platit úroky z účtů pro kontrolu podnikání.