Hvad er realkreditforsikring?

Pantforsikring, også kendt som Privat (PMI) eller långivere Mortgage Insurance (LMI), er en forsikringspolice, der beskytter långivere mod den potentielle misligholdelse af låntagere. Politikken købes af långiveren, og præmierne overføres til låntagere som et gebyr, der er fastlagt på den månedlige pantebetaling. Pantforsikring er typisk påkrævet for prioritetslån, for hvilken udbetalingen er mindre end 20% af den købte ejendomme. Disse betingelser dækker låntagerkvalifikationer, den type ejendom, der lånes mod, og størrelsen på prioritetslånet. Hvis betingelserne er opfyldt, bliver det forsikrede prioritetslån berettiget til videresalg på det meget store og flydende marked for realkreditstøttede værdipapirer. Dette giver långivere mulighed for at foretage eller stamme flere lån end de ellers kan være i stand til at håndtere, fordi ældre prioritetslån kan sælges.

detOmkostninger ved prioritetsforsikring kan også indarbejdes direkte i pantelånet i en proces kaldet kapitalisering . Når den aktiveres på denne måde, bliver præmien et ekstra skattefradrag i jurisdiktioner, hvor pantebetalinger er fradragsberettigede.

Ikke alle låntagere har råd til de 20% -udbetaling, der er nødvendige for at undgå at betale prioritetsforsikringspræmier. For at hjælpe disse låntagere blev der oprettet en finansieringsteknik kendt som 80-10-10. Mens det primære eller første prioritetslån forbliver på 80% af ejendommens værdi, reduceres udbetalingen til 10% med yderligere midler, der kommer fra et andet prioritetslån. Mens det andet prioritetslån har en højere rente end det større første prioritetslån, tillader eliminering af realkreditforsikring, at gælden udbetales hurtigere. Når låntagers egenkapital stiger til 20%, kan pantelånene kombineres uden behov for pantforsikring. En variant kendt som80-15-5 kan også være tilgængelig for boligkøbere med kun nok kontanter til 5% nede.

I de tidlige 1990'ere blev pantforsikring i fokus for en mild kontrovers. Da prioritetslån blev købt og solgt på det sekundære marked, blev husejere undertiden opkrævet for pantelån, længe efter at de havde krydset 20% egenkapitalgrænse. Efter en kort kongresundersøgelse modtog mange husejere rabatter fra långivere og rapporteringsreglerne blev styrket for at forhindre en gentagelse.