Hvad er realkreditforsikring?

Realkreditforsikring, også kendt som privat (PMI) eller långivere prioritetsforsikring (LMI), er en forsikringspolice, der beskytter långivere mod den potentielle misligholdelse af låntagere. Policen købes af långiveren, og præmierne overføres til låntagere som et gebyr, der fastlægges på den månedlige pantebetaling. Prioritetsforsikring er typisk påkrævet for prioritetslån, hvor udbetalingen er mindre end 20% af den købte ejendoms værdi.

For at kvalificere sig til prioritetsforsikring kan et prioritetslån muligvis opfylde betingelserne, der er fastlagt af Federal National Mortgage Association (Fannie Mae). Disse betingelser dækker låntagers kvalifikationer, den type ejendom, der lånes mod, og størrelsen på pantelånet. Hvis betingelserne er opfyldt, kan det forsikrede prioritetsgæld være berettiget til videresalg på det meget store og likvide marked for værdipapirer med sikkerhed i prioritetslån. Dette giver långivere mulighed for at optage eller stamme flere lån, end de ellers kunne håndtere, fordi ældre prioritetslån kan sælges.

Omkostningerne ved prioritetsforsikring kan også indarbejdes direkte i realkreditlånet i en proces kaldet aktivering . Når der aktiveres på denne måde, bliver præmien et ekstra skattefradrag i jurisdiktioner, hvor pantebetalinger er fradragsberettigede.

Ikke alle låntagere har råd til 20% -udbetalingen, der er nødvendig for at undgå at betale pantforsikringspræmier. For at hjælpe disse låntagere blev der oprettet en finansieringsteknik kaldet 80-10-10. Mens det primære eller første prioritetslån forbliver på 80% af ejendommens værdi, reduceres udbetalingen til 10% med yderligere midler, der kommer fra et andet prioritetslån. Mens det andet prioritetslån har en højere rente end det større første prioritetslån, gør eliminering af realkreditforsikring det muligt at afbetale gælden hurtigere. Når låntagers egenkapital stiger til 20%, kan prioritetslånet kombineres uden behov for prioritetsforsikring. En variant kendt som 80-15-5 kan også være tilgængelig for boligkøbere med kun nok kontanter til 5% nedsat.

I de tidlige 1990'ere blev realkreditforsikring i fokus for en mild kontrovers. Da der blev købt og solgt prioritetslån på det sekundære marked, blev boligejere undertiden opkrævet for prioritetsforsikring længe efter at de havde overskredet 20% -kapitalgrænsen. Efter en kort undersøgelse på kongressen modtog mange husejere rabatter fra långivere, og rapporteringsforskrifterne blev styrket for at forhindre en gentagelse.