Hva er pantforsikring?

Boliglånsforsikring, også kjent som private (PMI) eller långivere boliglånsforsikring (LMI), er en forsikring som beskytter långivere mot potensielle mislighold av låntakere. Forsikringen er kjøpt av utlåner, og premiene blir gitt videre til låntakere som en avgift som blir lagt på den månedlige pantebetalingen. Pantforsikring er vanligvis nødvendig for pantelån der forskuddsbetalingen er mindre enn 20% av den kjøpte eiendommens verdi.

For å kvalifisere seg til pantesikring, kan det være at et pantelån oppfyller vilkårene som er satt av Federal National Mortgage Association (Fannie Mae). Disse forholdene dekker låntakers kvalifikasjoner, type eiendom som lånes mot og pantestørrelse. Hvis vilkårene er oppfylt, blir det forsikrede pantet berettiget til videresalg i det meget store og likvide markedet for pantelån. Dette gjør at långivere kan ta eller opprette flere lån enn de ellers kan håndtere fordi eldre pantelån kan selges.

Kostnaden for pantforsikring kan også innarbeides direkte i pantelånet i en prosess som kalles kapitalisering . Når den aktiveres på denne måten, blir premien et ekstra skattefradrag i jurisdiksjoner der pantebetalinger er fradragsberettiget.

Ikke alle låntakere har råd til 20% forskuddsbetaling for å unngå å betale forsikringspremier. For å hjelpe disse låntakerne ble det opprettet en finansieringsteknikk kjent som 80-10-10. Mens det primære eller første pantelånet forblir på 80% av eiendommens verdi, reduseres forskuddsbetalingen til 10% med ytterligere midler som kommer fra et andre pantelån. Mens det andre pantelånet har en høyere rente enn det større første pantelånet, kan eliminering av pantforsikring gjøre det mulig å betale ned gjelden raskere. Når låntakerens egenkapital stiger til 20%, kan pantelånene kombineres uten behov for pantesikring. En variant kjent som 80-15-5 kan også være tilgjengelig for boligkjøpere med bare nok kontanter for 5% ned.

På begynnelsen av 1990-tallet ble boliglånsforsikring fokuset på en mild kontrovers. Når pantelån ble kjøpt og solgt i annenhåndsmarkedet, ble huseiere noen ganger belastet for pantelånsforsikring lenge etter at de hadde krysset 20% aksjeterskelen. Etter en kort undersøkelse fra kongressen, fikk mange huseiere rabatter fra långivere, og rapporteringsforskrifter ble styrket for å forhindre en gjentakelse.