Hva er panteforsikring?

Portgage Insurance, også kjent som Private (PMI) eller långivere Mortgage Insurance (LMI), er en forsikringspolicy som beskytter långivere mot potensielle mislighold av låntakere. Policyen er kjøpt av långiveren, og premiene sendes videre til låntakere som et gebyr som er taklet på den månedlige pantebetalingen. Pantelånsforsikring er vanligvis nødvendig for pantelån som forskuddsbetalingen er mindre enn 20% av den kjøpte eiendommens verdi.

For å kvalifisere seg til panteforsikring, kan det hende at et pantelån må oppfylle betingelsene satt av Federal National Mortgage Association (Fannie MAE). Disse forholdene dekker låntakerkvalifikasjoner, typen eiendommer som er lånt mot, og størrelsen på pantelånet. Hvis betingelsene er oppfylt, blir det forsikrede pantelånet kvalifisert for videresalg i det veldig store og flytende markedet for pantelåns-støttede verdipapirer. Dette gjør at långivere kan lage, eller oppstår , flere lån enn de ellers kan være i stand til å håndtere fordi eldre pantelån kan selges.

Kostnad for pantelånsforsikring kan også innarbeides direkte i pantelånet i en prosess som kalles kapitalisering . Når den er kapitalisert på denne måten, blir premien et ekstra skattefradrag i jurisdiksjoner der pantelånsutbetalinger er fradragsberettiget.

Ikke alle låntakere har råd til 20% forskuddsbetaling som er nødvendig for å unngå å betale boliglånsforsikringspremier. For å hjelpe disse låntakerne ble det opprettet en finansieringsteknikk kjent som 80-10-10. Mens det primære eller første pantelånet forblir på 80% av eiendommens verdi, reduseres forskuddsbetalingen til 10% med ytterligere midler som kommer fra et annet pantelån. Mens det andre pantelånet har en høyere rente enn det større første pantelånet, tillater eliminering av pantelånsforsikring raskere gjeld. Når låntakerens egenkapital øker til 20%, kan pantelånene kombineres uten behov for pantelånsforsikring. En variant kjent som80-15-5 kan også være tilgjengelig for boligkjøpere med bare nok kontanter til 5% ned.

På begynnelsen av 1990 -tallet ble panteforsikring i fokus for en mild kontrovers. Med pantelån som ble kjøpt og solgt i sekundærmarkedet, ble huseiere noen ganger belastet for panteforsikring lenge etter at de hadde krysset 20% egenkapitalgrense. Etter en kort kongressundersøkelse fikk mange huseiere rabatter fra långivere og rapporteringsforskrifter ble styrket for å forhindre en gjentakelse.