Vad är hypoteksförsäkring?

hypoteksförsäkring, även känd som privat (PMI) eller långivare Mortgage Insurance (LMI), är en försäkring som skyddar långivare från låntagarnas potentiella fall. Policyn köps av långivaren, och premierna överförs till låntagare som en avgift som hanteras på den månatliga inteckningsbetalningen. Låneförsäkring krävs vanligtvis för inteckningar för vilka utbetalningen är mindre än 20% av den köpta fastighetens värde.

För att kvalificera sig för inteckningsförsäkring kan en inteckning behöva uppfylla villkoren som fastställts av Federal National Mortgage Association (Fannie Mae). Dessa villkor täcker låntagarekvalifikationer, den typ av egendom som lånas mot och storleken på inteckning. Om villkoren är uppfyllda blir den försäkrade inteckning berättigad till återförsäljning på den mycket stora och likvida marknaden för hypotekslån. Detta gör det möjligt för långivare att göra, eller har sitt ursprung , fler lån än de annars skulle kunna hantera eftersom äldre inteckningar kan säljas.

Kostnaden för hypoteksförsäkring kan också integreras direkt i inteckning i en process som kallas kapitalisering . När det är kapitaliserat på detta sätt blir premien ett ytterligare skatteavdrag i jurisdiktioner där hypoteksbetalningar är avdragsgilla.

Inte alla låntagare har råd med 20% utbetalning som krävs för att undvika att betala hypoteksförsäkringspremier. För att hjälpa dessa låntagare skapades en finansieringsteknik som kallas 80-10-10. Medan den primära eller första inteckning kvarstår till 80% av fastighetens värde, reduceras utbetalningen till 10% med ytterligare medel från en andra inteckning. Medan den andra inteckning har en högre ränta än den större första inteckning, tillåter eliminering av hypoteksförsäkring att skulden betalas snabbare. När låntagarens eget kapital stiger till 20%kan inteckningarna kombineras utan behov av hypoteksförsäkring. En variant känd som80-15-5 kan också vara tillgängliga för husköpare med bara tillräckligt med kontanter för 5% ner.

I början av 1990 -talet blev hypoteksförsäkring i fokus för en mild kontrovers. När inteckningar köpts och såldes på sekundärmarknaden debiterades husägare ibland för hypoteksförsäkring långt efter att de hade passerat 20% aktietröskeln. Efter en kort kongressundersökning fick många husägare rabatter från långivare och rapporteringsregler stärktes för att förhindra återfall.