Wat is een hypotheekverzekering?
hypotheekverzekering, ook bekend als particuliere (PMI) of Lenders Mortgage Insurance (LMI), is een verzekeringspolis die kredietverstrekkers beschermt tegen de potentiële wanbetaling van leners. Het beleid wordt gekocht door de kredietgever en de premies worden doorgegeven aan leners als een vergoeding die wordt aangepakt op de maandelijkse hypotheekbetaling. Hypotheekverzekering is meestal vereist voor hypotheken waarvoor de aanbetaling minder dan 20% van de waarde van het gekochte onroerend goed is.
Om in aanmerking te komen voor hypotheekverzekering, moet een hypotheek mogelijk voldoen aan de voorwaarden die zijn vastgesteld door de Federal National Mortgage Association (Fannie Mae). Deze voorwaarden hebben betrekking op kwalificaties van de kredietnemer, het type onroerend goed dat wordt geleend en de grootte van de hypotheek. Als aan de voorwaarden wordt voldaan, komt de verzekerde hypotheek in aanmerking voor wederverkoop in de zeer grote en vloeibare markt voor door hypotheek gedekte effecten. Hierdoor kunnen kredietverstrekkers maken, of ontstaan , meer leningen dan ze anders zouden kunnen hanteren omdat oudere hypotheken kunnen worden verkocht.
DeKosten van hypotheekverzekering kunnen ook rechtstreeks in de hypotheek worden opgenomen in een proces genaamd kapitalisatie . Wanneer deze op deze manier wordt gekapitaliseerd, wordt de premie een extra belastingaftrek in rechtsgebieden waar hypotheekbetalingen fiscaal aftrekbaar zijn.
Niet alle leners kunnen zich de aanbetaling van 20% veroorloven die nodig is om te voorkomen dat de premies voor hypotheekverzekering worden betaald. Om deze leners te helpen, werd een financieringstechniek die bekend staat als 80-10-10 opgericht. Hoewel de primaire of eerste hypotheek 80% van de waarde van het onroerend goed blijft, wordt de aanbetaling verlaagd tot 10% met extra fondsen uit een tweede hypotheek. Hoewel de tweede hypotheek een hogere rentevoet heeft dan de grotere eerste hypotheek, maakt de eliminatie van de hypotheekverzekering toe dat de schuld sneller wordt betaald. Zodra het eigen vermogen van de kredietnemer tot 20%stijgt, kunnen de hypotheken worden gecombineerd zonder de hypotheekverzekering. Een variant bekend als80-15-5 kan ook beschikbaar zijn voor kopers van huizen met slechts voldoende contant geld voor 5% lager.
In het begin van de jaren negentig werd hypotheekverzekering de focus van een milde controverse. Omdat hypotheken werden gekocht en verkocht in de secundaire markt, werden huiseigenaren soms in rekening gebracht voor een hypotheekverzekering lang nadat ze de drempel van 20% hadden overschreden. Na een kort congresonderzoek ontvingen veel huiseigenaren kortingen van geldschieters en werden rapportagevoorschriften versterkt om een herhaling te voorkomen.