Wat is hypotheekverzekering?
Hypotheekverzekering, ook bekend als particuliere (PMI) of geldschieters hypotheekverzekering (LMI), is een verzekeringspolis die geldschieters beschermt tegen het potentiële faillissement van kredietnemers. Het beleid wordt gekocht door de kredietgever en de premies worden doorgegeven aan leners als een vergoeding die wordt geplakt op de maandelijkse hypotheekbetaling. Een hypotheekverzekering is meestal vereist voor hypotheken waarvoor de aanbetaling minder dan 20% van de waarde van het gekochte onroerend goed bedraagt.
Om in aanmerking te komen voor een hypotheekverzekering, moet een hypotheek mogelijk voldoen aan de voorwaarden van de Federal National Mortgage Association (Fannie Mae). Deze voorwaarden hebben betrekking op de kwalificaties van de kredietnemer, het type onroerend goed dat wordt geleend en de omvang van de hypotheek. Als aan de voorwaarden is voldaan, komt de verzekerde hypotheek in aanmerking voor wederverkoop op de zeer grote en liquide markt voor door hypotheek gedekte effecten. Dit stelt kredietverstrekkers in staat om meer leningen te verstrekken of af te sluiten dan ze anders zouden kunnen verwerken, omdat oudere hypotheken kunnen worden verkocht.
De kosten van een hypotheekverzekering kunnen ook rechtstreeks in de hypotheek worden opgenomen in een proces dat kapitalisatie wordt genoemd. Wanneer op deze manier gekapitaliseerd, wordt de premie een extra belastingaftrek in rechtsgebieden waar hypotheekbetalingen fiscaal aftrekbaar zijn.
Niet alle leners kunnen de aanbetaling van 20% betalen die nodig is om te voorkomen dat ze premies voor hypotheekverzekeringen betalen. Om deze leners te helpen, werd een financieringstechniek bekend als 80-10-10. Terwijl de primaire of eerste hypotheek op 80% van de waarde van het onroerend goed blijft, wordt de aanbetaling teruggebracht tot 10% met extra middelen uit een tweede hypotheek. Terwijl de tweede hypotheek een hogere rentevoet heeft dan de grotere eerste hypotheek, zorgt de eliminatie van hypotheekverzekering ervoor dat de schuld sneller wordt afgelost. Zodra het eigen vermogen van de kredietnemer tot 20% stijgt, kunnen de hypotheken worden gecombineerd zonder hypotheekverzekering. Een variant bekend als 80-15-5 is mogelijk ook beschikbaar voor kopers van huizen met slechts genoeg contant geld voor 5% minder.
Begin jaren negentig werd hypotheekverzekering de focus van een milde controverse. Met hypotheken die op de secundaire markt werden gekocht en verkocht, moesten huiseigenaren soms een hypotheekverzekering afsluiten lang nadat ze de drempel van 20% voor eigen vermogen hadden overschreden. Na een kort congresonderzoek ontvingen veel huiseigenaren kortingen van geldschieters en de rapportagevoorschriften werden versterkt om herhaling te voorkomen.