Qu'est-ce que l'assurance hypothécaire?
L'assurance hypothécaire, également connue sous le nom d'assurance privée (PMI) ou d'assurance prêteur hypothécaire (LMI), est une police d'assurance protégeant les prêteurs contre le risque de défaillance des emprunteurs. Le prêteur souscrit la police et les primes sont transmises aux emprunteurs sous forme de frais ajoutés au versement hypothécaire mensuel. Une assurance prêt hypothécaire est généralement requise pour les prêts hypothécaires pour lesquels le versement initial est inférieur à 20% de la valeur de la propriété achetée.
Pour pouvoir prétendre à une assurance prêt hypothécaire, un prêt hypothécaire peut être soumis à des conditions définies par la Federal National Mortgage Association (Fannie Mae). Ces conditions couvrent les qualifications de l'emprunteur, le type de propriété empruntée et la taille de l'hypothèque. Si les conditions sont remplies, l'hypothèque assurée devient éligible à la revente sur le très vaste et liquide marché des titres adossés à des créances hypothécaires. Cela permet aux prêteurs de contracter ou de contracter plus de prêts qu'ils ne pourraient autrement gérer, car les prêts hypothécaires plus anciens peuvent être vendus.
Le coût de l'assurance prêt hypothécaire peut également être intégré directement à l'hypothèque dans le cadre d'un processus appelé capitalisation . Lorsqu'elle est ainsi capitalisée, la prime devient une déduction fiscale supplémentaire dans les pays où les paiements hypothécaires sont déductibles des impôts.
Tous les emprunteurs ne peuvent pas se permettre les 20% d'acompte nécessaires pour éviter de payer les primes d'assurance prêt hypothécaire. Pour aider ces emprunteurs, une technique de financement connue sous le nom de 80-10-10 a été créée. Bien que la première ou la première hypothèque reste à 80% de la valeur de la propriété, le versement initial est réduit à 10%, les fonds supplémentaires provenant d'une deuxième hypothèque. Bien que la deuxième hypothèque porte un taux d’intérêt plus élevé que la première plus grande, l’élimination de l’assurance hypothécaire permet à la dette d’être remboursée plus rapidement. Une fois que les fonds propres de l'emprunteur atteignent 20%, les prêts hypothécaires peuvent être combinés sans qu'il soit nécessaire de souscrire une assurance prêt hypothécaire. Une variante connue sous le nom de 80-15-5 peut également être disponible pour les acheteurs de maison avec seulement assez d’argent pour 5% de réduction.
Au début des années 90, l’assurance prêt hypothécaire a fait l’objet d’une légère controverse. Les hypothèques étant achetées et vendues sur le marché secondaire, les propriétaires étaient parfois facturés pour une assurance hypothécaire longtemps après avoir franchi le seuil des 20% d’équité. Après une brève enquête du Congrès, de nombreux propriétaires ont reçu des remises de la part des prêteurs et les règles en matière de déclaration ont été renforcées pour éviter que cela ne se reproduise.