Co to jest ubezpieczenie kredytu hipotecznego?

Ubezpieczenie hipoteczne, znane również jako prywatne (PMI) lub pożyczkodawcy ubezpieczenie hipoteczne (LMI), jest polisą ubezpieczeniową chroniącą pożyczkodawców przed potencjalnym niewykonaniem zobowiązania kredytobiorców. Polityka jest kupowana przez pożyczkodawcę, a składki są przekazywane pożyczkobiorcom jako opłatę zaliczoną do miesięcznej zapłaty kredytu hipotecznego. Ubezpieczenie kredytów hipotecznych jest zwykle wymagane w przypadku kredytów hipotecznych, dla których zaliczka jest mniejsza niż 20% wartości zakupionej nieruchomości.

Aby zakwalifikować się do ubezpieczenia kredytu hipotecznego, kredyt hipoteczny może wymagać warunków określonych przez Federal National Mortgage Association (Fannie MAE). Warunki te obejmują kwalifikacje pożyczkobiorcy, rodzaj pożyczania nieruchomości i wielkość kredytu hipotecznego. Jeśli warunki zostaną spełnione, ubezpieczony kredyt hipoteczny kwalifikuje się do odsprzedaży na bardzo dużym i płynnym rynku papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką. Pozwala to pożyczkodawcom dokonywać lub powstać więcej pożyczek, niż mogliby być w stanie obsłużyć, ponieważ można sprzedać starsze hipoteki.

Koszt ubezpieczenia kredytu hipotecznego można również włączyć bezpośrednio do kredytu hipotecznego w procesie zwanym kapitalizacji . Po skapitacji w ten sposób składka staje się dodatkowym odliczeniem podatkowym w jurysdykcjach, w których płatności hipoteczne są odliczone od podatku.

Nie wszyscy kredytobiorcy mogą sobie pozwolić na 20% zaliczkę niezbędną do uniknięcia składek ubezpieczenia kredytu hipotecznego. Aby pomóc tym kredytobiorcom, powstała technika finansowania znana jako 80-10-10. Podczas gdy pierwotna lub pierwsza hipoteka pozostaje na poziomie 80% wartości nieruchomości, zaliczka jest zmniejszona do 10%, a dodatkowe fundusze pochodzą z drugiego kredytu hipotecznego. Podczas gdy druga kredyt hipoteczny ma wyższą stopę procentową niż większy pierwszy kredyt hipoteczny, eliminacja ubezpieczenia kredytu hipotecznego pozwala na szybsze spłatę długu. Po wzroście kapitału ds. Kredytobiorcy do 20%, hipoteki można łączyć bez potrzeby ubezpieczenia kredytu hipotecznego. Wariant znany jako80-15-5 może być również dostępne dla nabywców domu z wystarczającą ilością gotówki za 5%.

Na początku lat 90. ubezpieczenie kredytów hipotecznych stało się przedmiotem łagodnej kontrowersji. Ponieważ hipoteki są kupowane i sprzedawane na rynku wtórnym, właściciele domów byli czasami pobierani za ubezpieczenie kredytów hipotecznych długo po przekroczeniu 20% progu kapitału. Po krótkim dochodzeniu kongresowym wielu właścicieli domów otrzymało rabaty od pożyczkodawców, a przepisy sprawozdawcze zostały wzmocnione, aby zapobiec nawrotowi.