Co to jest ubezpieczenie kredytu hipotecznego?

Ubezpieczenie kredytu hipotecznego, znane również jako prywatne (PMI) lub pożyczkowe ubezpieczenie kredytu hipotecznego (LMI), to polisa ubezpieczeniowa chroniąca pożyczkodawców przed potencjalnym niewykonaniem zobowiązania przez kredytobiorcę. Polisa jest kupowana przez pożyczkodawcę, a składki przekazywane są kredytobiorcom jako opłata naliczana na miesięczną spłatę kredytu hipotecznego. Ubezpieczenie kredytu hipotecznego jest zwykle wymagane w przypadku kredytów hipotecznych, w przypadku których zaliczka wynosi mniej niż 20% wartości zakupionej nieruchomości.

Aby zakwalifikować się do ubezpieczenia hipotecznego, hipoteka może wymagać spełnienia warunków określonych przez Federalne Stowarzyszenie Hipoteczne (Fannie Mae). Warunki te obejmują kwalifikacje kredytobiorcy, rodzaj pożyczanej nieruchomości oraz wielkość hipoteki. Jeżeli warunki zostaną spełnione, ubezpieczona hipoteczka kwalifikuje się do odsprzedaży na bardzo dużym i płynnym rynku papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką. Pozwala to pożyczkodawcom na udzielenie lub udzielenie większej liczby pożyczek, niż mogliby poradzić sobie ze względu na możliwość sprzedaży starszych hipotek.

Koszt ubezpieczenia kredytu hipotecznego można również włączyć bezpośrednio do kredytu hipotecznego w procesie zwanym kapitalizacją . Po aktywowaniu w ten sposób premia staje się dodatkowym odliczeniem podatkowym w jurysdykcjach, w których spłatę kredytu hipotecznego można odliczyć od podatku.

Nie wszyscy kredytobiorcy mogą sobie pozwolić na 20% zaliczkę niezbędną do uniknięcia płacenia składek na ubezpieczenie kredytu hipotecznego. Aby pomóc tym pożyczkobiorcom, stworzono technikę finansowania znaną jako 80-10-10. Podczas gdy główna lub pierwsza hipoteka pozostaje na poziomie 80% wartości nieruchomości, zaliczka jest zmniejszana do 10% dzięki dodatkowym środkom pochodzącym z drugiej hipoteki. Podczas gdy drugi kredyt hipoteczny ma wyższą stopę procentową niż większy pierwszy kredyt hipoteczny, wyeliminowanie ubezpieczenia kredytu hipotecznego pozwala na szybszą spłatę długu. Gdy kapitał pożyczkobiorcy wzrośnie do 20%, hipoteki można połączyć bez konieczności ubezpieczenia kredytu hipotecznego. Wariant znany jako 80-15-5 może być również dostępny dla nabywców domów z wystarczającą ilością gotówki na obniżkę o 5%.

Na początku lat 90. ubezpieczenia hipoteczne stały się przedmiotem łagodnych kontrowersji. Ponieważ hipoteki były kupowane i sprzedawane na rynku wtórnym, właściciele domów byli czasem obciążani ubezpieczeniem hipotecznym długo po przekroczeniu progu 20% kapitału własnego. Po krótkim dochodzeniu kongresowym wielu właścicieli domów otrzymało rabaty od pożyczkodawców, a przepisy dotyczące sprawozdawczości zostały wzmocnione, aby zapobiec ponownemu wystąpieniu.