O que é seguro de hipoteca?

O seguro de hipoteca, também conhecido como PMI (Private ou PMI), é uma apólice de seguro que protege os credores contra possíveis inadimplências dos mutuários. A apólice é comprada pelo credor e os prêmios são repassados ​​aos mutuários como uma taxa cobrada no pagamento mensal da hipoteca. O seguro de hipoteca é normalmente necessário para hipotecas para as quais o adiantamento é inferior a 20% do valor do imóvel adquirido.

Para se qualificar para o seguro hipotecário, uma hipoteca pode ter que atender às condições estabelecidas pela Federal National Mortgage Association (Fannie Mae). Essas condições abrangem as qualificações do mutuário, o tipo de imóvel contra o qual o empréstimo é feito e o tamanho da hipoteca. Se as condições forem atendidas, a hipoteca segurada se torna elegível para revenda no mercado muito grande e líquido de títulos lastreados em hipotecas. Isso permite que os credores façam ou originem mais empréstimos do que poderiam, porque de outra forma seriam capazes de administrar, porque as hipotecas mais antigas podem ser vendidas.

O custo do seguro de hipoteca também pode ser incorporado diretamente à hipoteca em um processo chamado capitalização . Quando capitalizado dessa maneira, o prêmio se torna uma dedução fiscal adicional em jurisdições em que os pagamentos de hipotecas são dedutíveis.

Nem todos os mutuários podem pagar o adiantamento de 20% necessário para evitar o pagamento de prêmios de seguro de hipoteca. Para ajudar esses mutuários, foi criada uma técnica de financiamento conhecida como 80-10-10. Enquanto a hipoteca principal ou a primeira hipoteca permanece em 80% do valor da propriedade, o adiantamento é reduzido para 10% com fundos adicionais provenientes de uma segunda hipoteca. Enquanto a segunda hipoteca acarreta uma taxa de juros mais alta que a primeira hipoteca maior, a eliminação do seguro hipotecário permite que a dívida seja paga mais rapidamente. Quando o patrimônio do tomador sobe para 20%, as hipotecas podem ser combinadas sem a necessidade de seguro hipotecário. Uma variante conhecida como 80-15-5 também pode estar disponível para compradores de imóveis com apenas dinheiro suficiente para uma redução de 5%.

No início dos anos 90, o seguro hipotecário tornou-se o foco de uma leve controvérsia. Com as hipotecas sendo compradas e vendidas no mercado secundário, às vezes os proprietários eram cobrados pelos seguros hipotecários muito depois de terem ultrapassado o limite de 20% do patrimônio líquido. Após uma breve investigação do congresso, muitos proprietários receberam descontos de credores e os regulamentos de relatórios foram fortalecidos para evitar uma reincidência.