O que é seguro de hipoteca?

O seguro hipotecário, também conhecido como Privado (PMI) ou Seguro de Hipotecas (LMI), é uma apólice de seguro que protege os credores da inadimplência potencial dos mutuários. A política é comprada pelo credor e os prêmios são repassados ​​aos mutuários como uma taxa prevista para o pagamento mensal da hipoteca. O seguro hipotecário é normalmente necessário para hipotecas para as quais o adiantamento é inferior a 20% do valor da propriedade adquirida. Essas condições cobrem as qualificações do mutuário, o tipo de propriedade emprestado e o tamanho da hipoteca. Se as condições forem atendidas, a hipoteca segurada se tornará elegível para revenda no mercado muito grande e líquido para valores mobiliários apoiados por hipotecas. Isso permite que os credores façam, ou origem , mais empréstimos do que eles poderiam lidar porque hipotecas mais antigas podem ser vendidas.

oO custo do seguro hipotecário também pode ser incorporado diretamente à hipoteca em um processo chamado capitalização . Quando capitalizada dessa maneira, o prêmio se torna uma dedução fiscal adicional nas jurisdições em que os pagamentos das hipotecas são dedutíveis.

Nem todos os mutuários podem pagar o adiantamento de 20% necessário para evitar pagar os prêmios de seguro hipotecário. Para ajudar esses mutuários, foi criada uma técnica de financiamento conhecida como 80-10-10. Enquanto a hipoteca primária ou a primeira permanece em 80% do valor da propriedade, o adiantamento é reduzido para 10% com fundos adicionais provenientes de uma segunda hipoteca. Embora a segunda hipoteca tenha uma taxa de juros mais alta que a primeira hipoteca maior, a eliminação do seguro hipotecário permite que a dívida seja paga mais rapidamente. Uma vez que o patrimônio do mutuário sobe para 20%, as hipotecas podem ser combinadas sem a necessidade de seguro hipotecário. Uma variante conhecida como80-15-5 também pode estar disponível para compradores de casas com apenas dinheiro suficiente para 5% de queda.

No início dos anos 90, o seguro hipotecário se tornou o foco de uma leve controvérsia. Com as hipotecas sendo compradas e vendidas no mercado secundário, os proprietários eram às vezes cobrados pelo seguro de hipoteca muito depois de atravessar o limite de 20%. Após uma breve investigação do Congresso, muitos proprietários receberam descontos de credores e regulamentos de relatórios foram fortalecidos para evitar uma recorrência.