¿Qué es el seguro hipotecario?
Seguro hipotecario, también conocido como seguro hipotecario privado (PMI) o prestamistas (LMI), es una póliza de seguro que protege a los prestamistas del posible incumplimiento de los prestatarios. La póliza es comprada por el prestamista, y las primas se transmiten a los prestatarios como una tarifa agregada al pago mensual de la hipoteca. El seguro hipotecario generalmente se requiere para hipotecas para las cuales el pago inicial es inferior al 20% del valor de la propiedad comprada.
Para calificar para el seguro hipotecario, una hipoteca puede tener que cumplir con las condiciones establecidas por la Asociación Nacional de Hipotecas Federales (Fannie Mae). Estas condiciones cubren las calificaciones del prestatario, el tipo de propiedad contra la que se está tomando prestada y el tamaño de la hipoteca. Si se cumplen las condiciones, la hipoteca asegurada se vuelve elegible para reventa en el mercado muy grande y líquido para valores respaldados por hipotecas. Esto permite a los prestamistas hacer, o originar , más préstamos de los que podrían manejar de otra manera porque se pueden vender hipotecas más antiguas.
El costo del seguro hipotecario también se puede incorporar directamente a la hipoteca en un proceso llamado capitalización . Cuando se capitaliza de esta manera, la prima se convierte en una deducción fiscal adicional en las jurisdicciones donde los pagos de la hipoteca son deducibles de impuestos.
No todos los prestatarios pueden pagar el pago inicial del 20% necesario para evitar pagar las primas de seguro hipotecario. Para ayudar a estos prestatarios, se creó una técnica de financiación conocida como 80-10-10. Si bien la hipoteca primaria o primera permanece en el 80% del valor de la propiedad, el pago inicial se reduce al 10% con fondos adicionales provenientes de una segunda hipoteca. Mientras que la segunda hipoteca tiene una tasa de interés más alta que la primera hipoteca más grande, la eliminación del seguro hipotecario permite que la deuda se pague más rápido. Una vez que el patrimonio del prestatario aumenta al 20%, las hipotecas se pueden combinar sin la necesidad de un seguro hipotecario. Una variante conocida como80-15-5 también puede estar disponible para compradores de viviendas con solo suficiente efectivo para un 5% de baja.
A principios de la década de 1990, el seguro hipotecario se convirtió en el foco de una controversia leve. Con las hipotecas que se compran y venden en el mercado secundario, a los propietarios a veces se les cobró el seguro hipotecario mucho después de haber cruzado el umbral de capital del 20%. Después de una breve investigación del Congreso, muchos propietarios recibieron reembolsos de prestamistas y se fortalecieron las regulaciones de informes para evitar una recurrencia.