Hvad er forskellen mellem den nominelle rente og den reelle rente?
Forskellen mellem en nominel rente og realrente er en analyse af rentabiliteten for den långiver, der opkræver renten. En nominel rente er den angivne rente på et lån. Det er den rente, låntageren betaler, indtil lånet er pensioneret. Realrenten beregnes ved at trække den forventede inflationsrente fra den nominelle rente. Nominelle renter er statiske, mens realrenter er flydende og afhænger af en ekstern faktor.
Renter er omkostningerne ved at låne penge. Fra långiverens perspektiv er det mængden af fortjeneste, han får ved at give en låntager mulighed for at bruge sine penge. Fortjeneste er imidlertid et flydende koncept. Det, der i dag kan betragtes som rentabelt, kan være ulønnsomt i morgen under en anden række omstændigheder.
Långivere sætter en rente, når lånet indgås. Denne rente kaldes den nominelle rente, og den afspejler en fast afkastrente over lånets levetid. Mængden af interesse er muligvis ikke så værdifuld for långiveren i fremtiden, hvis leveomkostningerne bliver dyrere. Hvis långiveren modtager $ 100 US Dollars (USD) i dag og kan købe 100 hamburgere, men i fremtiden kun kan købe 75 hamburgere for det samme beløb, er disse penge blevet mindre værdifulde. I dette scenarie er det faktum, at en anden holder på långiverens penge, pludselig blevet mindre rentabelt.
Denne ændring i værdien af penge er inflationen. Inflationen måles ofte ved stigning og fald af et økonomisk indeks, såsom forbrugerprisindekset (KPI) i USA, der sporer priserne på forbrugsvarer mod en basislinje. Den grundlæggende forskel mellem en nominel rente og realrente er, at en reale rente kontrollerer inflationen. I praksis trækkes den forventede inflationsrente fra den nominelle rente i de kommende år for at bestemme det faktiske rentabilitet på lånet på det tidspunkt.
For eksempel har et femårigt lån en nominel rente på 10 procent, men i fjerde år forventes inflationen at stige med tre procent. I året, hvor inflationen ændrer sig, ændres realrenten. Realrenten i det år ville være syv procent, så lånet ville være mindre rentabelt for långiveren. I dette eksempel er forskellen mellem den nominelle rente og realrenten i år fire tre procent.
Det er spekulativt at estimere den fremtidige inflation. Der er ingen sikker måde at bestemme, hvad inflationsraten vil være i et kommende år. Långivere skal opkræve renter nok til at sikre, at lånet forbliver rentabelt mod enhver mulig ændring i inflationen. Når inflationen er lig med eller overstiger den nominelle rente på lånet, er der ikke længere et overskud på transaktionen. Dette er grunden til, at nogle lån er bundet til KPI og indstillet til en variabel rente, der er KPI-renten plus en bestemt procentdel.