¿Cuál es la diferencia entre la tasa de interés nominal y la tasa de interés real?
La diferencia entre una tasa de interés nominal y una tasa de interés real es un análisis de la rentabilidad para el prestamista que cobra el interés. Una tasa de interés nominal es la tasa establecida en un préstamo. Es la cantidad de intereses que el prestatario paga hasta que el préstamo se retire. La tasa de interés real se calcula restando la tasa esperada de inflación de la tasa de interés nominal. Las tasas de interés nominales son estáticas, mientras que las tasas reales son fluidas y dependen de un factor externo.
El interés es el costo de préstamos. Desde la perspectiva del prestamista, es la cantidad de ganancias que recibe al permitir que un prestatario use su dinero. Sin embargo, la ganancia es un concepto fluido. Lo que puede considerarse rentable hoy podría no ser rentable mañana, bajo un conjunto diferente de circunstancias.
Los prestamistas establecen una tasa de interés cuando se realiza el préstamo. Esa tasa se llama tasa de interés nominal, y refleja una tasa de rendimiento fija durante la vida útil del préstamo. La cantidad de interés puede no ser comoSin embargo, valioso para el prestamista en el futuro, si el costo de vida se vuelve más caro. Si el prestamista recibe $ 100 dólares estadounidenses (USD) hoy y puede comprar 100 hamburguesas, pero en el futuro solo puede comprar 75 hamburguesas por la misma cantidad de dinero, ese dinero se ha vuelto menos valioso. En este escenario, el hecho de que alguien más esté manteniendo el dinero del prestamista de repente se ha vuelto menos rentable.
Este cambio en el valor del dinero es la tasa de inflación. La inflación a menudo se mide por el aumento y la caída de un índice económico, como el índice de precios al consumidor (IPC) en los EE. UU. Que rastrea los precios de los bienes de consumo contra una línea de base. La diferencia básica entre una tasa de interés nominal y una tasa de interés real es que una tasa de interés real controla la inflación. En la práctica, la tasa esperada de inflación se resta de la tasa de interés nominal en años futuros para determinar el rentabilidad realIdility of the Loan en ese momento.
Por ejemplo, un préstamo de cinco años tiene una tasa nominal del 10 por ciento, pero en el cuarto año se espera que la inflación aumente en un tres por ciento. En el año en que cambia la tasa de inflación, la tasa de interés real cambia. La tasa de interés real en ese año sería el siete por ciento, por lo que el préstamo sería menos rentable para el prestamista. En este ejemplo, la diferencia entre la tasa de interés nominal y la tasa de interés real en el año cuatro es del tres por ciento.
Estimación de la inflación futura es especulativa. No hay una forma segura de determinar cuál será la tasa de inflación en cualquier año futuro. Los prestamistas deben cobrar suficientes intereses para garantizar que el préstamo permanezca rentable, contra cualquier posible cambio de inflación. Una vez que la tasa de inflación es igual o excede la tasa de interés nominal del préstamo, ya no se obtienen ganancias en la transacción. Esta es la razón por la cual algunos préstamos están vinculados al IPC y se establecen a una tasa variable que es la tasa de IPC más un cierto porcentaje.