Vad är skillnaden mellan nominell ränta och realränta?
Skillnaden mellan en nominell ränta och realränta är en analys av lönsamheten för långivaren som debiterar räntan. En nominell ränta är den angivna räntan på ett lån. Det är den ränta som låntagaren betalar tills lånet har gått i pension. Realräntan beräknas genom att subtrahera den förväntade inflationen från den nominella räntan. Nominella räntor är statiska medan realräntan är flytande och beror på en yttre faktor.
Ränta är kostnaden för att låna pengar. Ur långivarens perspektiv är det hur mycket vinst han får genom att låta en låntagare använda sina pengar. Vinst är dock ett flytande koncept. Det som kan betraktas som lönsamt i dag kan vara olönsamt i morgon, under en annan uppsättning omständigheter.
Långivare fastställer en ränta när lånet görs. Denna ränta kallas den nominella räntan, och den återspeglar en fast avkastning över lånets livslängd. Beloppet av ränta kanske inte är lika värdefullt för långivaren i framtiden, om levnadskostnaderna blir dyrare. Om långivaren får 100 USD i dag och kan köpa 100 hamburgare men i framtiden bara kan köpa 75 hamburgare för samma pengar har de pengarna blivit mindre värdefulla. I det här scenariot har det faktum att någon annan håller långivarens pengar plötsligt blivit mindre lönsamt.
Denna förändring i värdet på pengar är inflationstakten. Inflationen mäts ofta genom ökningen och fallet av ett ekonomiskt index, till exempel konsumentprisindex (KPI) i USA som spårar priserna på konsumentvaror mot en baslinje. Den grundläggande skillnaden mellan en nominell ränta och realränta är att en realränta kontrollerar inflationen. I praktiken dras den förväntade inflationstakten från den nominella räntan under kommande år för att fastställa lånets faktiska lönsamhet vid den tiden.
Till exempel har ett femårigt lån en nominell ränta på 10 procent, men under fjärde året förväntas inflationen stiga med tre procent. Under året som inflationstakten förändras förändras realräntan. Realräntan under det året skulle vara sju procent, så lånet skulle vara mindre lönsamt för långivaren. I det här exemplet är skillnaden mellan den nominella räntan och realräntan för år fyra tre procent.
Att uppskatta framtida inflation är spekulativt. Det finns inget säkert sätt att bestämma vad inflationstakten kommer att bli under något framtida år. Kreditgivare måste ta ut tillräckligt mycket ränta för att säkerställa att lånet kommer att förbli lönsamt, mot eventuell inflationförändring. När inflationen är lika med eller överstiger den nominella räntan på lånet, görs det inte längre någon vinst på transaktionen. Därför är vissa lån bundna till KPI och ställs in till en variabel ränta som är KPI-räntan plus en viss procentsats.