Jaký je rozdíl mezi nominální úrokovou sazbou a skutečnou úrokovou sazbou?

Rozdíl mezi nominální úrokovou sazbou a skutečnou úrokovou sazbou je analýza ziskovosti pro věřitele účtování úroků. Nominální úroková sazba je stanovená sazba půjčky. Je to částka úroku, kterou vypůjčovatel platí, dokud není půjčka v důchodu. Skutečná úroková sazba se počítá odečtením očekávané míry inflace z nominální úrokové sazby. Nominální úrokové sazby jsou statické, zatímco skutečné sazby jsou plynulé a závislé na vnějším faktoru.

Úroky jsou náklady na půjčování peněz. Z pohledu věřitele je to částka zisku, který dostává od umožnění dlužníkovi používat své peníze. Zisk je však koncept tekutiny. To, co lze dnes považovat za ziskové, může být zítra nerentabilní za jiných okolností.

věřitelé stanovili úrokovou sazbu, když je půjčka poskytnuta. Tato sazba se nazývá nominální úroková sazba a odráží pevnou míru návratnosti po celý život půjčky. Množství úroků nemusí být jakoV budoucnu je však pro věřitele cenné, pokud se životní náklady stávají dražšími. Pokud věřitel dnes obdrží 100 USD (USD) a může si koupit 100 hamburgerů, ale v budoucnu si může koupit pouze 75 hamburgerů za stejnou částku peněz, tyto peníze se staly méně cenné. V tomto scénáři se skutečnost, že někdo jiný drží peníze věřitele, se najednou stala méně ziskovou.

Tato změna hodnoty peněz je míra inflace. Inflace se často měří nárůstem a poklesem ekonomického indexu, jako je index spotřebitelských cen (CPI) v USA, který sleduje ceny spotřebního zboží oproti základní linii. Základním rozdílem mezi nominální úrokovou sazbou a skutečnou úrokovou sazbou je to, že reálná úroková sazba pro inflaci. V praxi je očekávaná míra inflace odečtena od nominální úrokové sazby v budoucích letech, aby se určila skutečná profitabv té době půjčka.

Například pětiletá půjčka má 10 % nominální sazbu, ale ve čtvrtém ročníku se očekává, že inflace vzroste o tři procenta. V roce, kdy se míra inflace mění, se mění skutečná úroková sazba. Skutečná úroková sazba v tomto roce by byla sedm procent, takže půjčka by byla pro věřitele méně zisková. V tomto příkladu je rozdíl mezi nominální úrokovou sazbou a skutečnou úrokovou sazbou ve čtvrtém roce tři procenta.

Odhadování budoucí inflace je spekulativní. Neexistuje žádný jistý způsob, jak určit, jaká bude míra inflace v jakémkoli budoucím roce. Věřitelé musí účtovat dostatečný úrok, aby zajistili, že půjčka zůstane zisková, proti jakékoli možné změně inflace. Jakmile se míra inflace rovná nebo přesáhne nominální úrokovou sazbu z půjčky, již na transakci není dosaženo zisku. To je důvod, proč jsou některé půjčky spojeny s CPI a nastaveny na variabilní sazbu, která je sazbou CPI plus určitým procentem.