명목 이자율과 실질 이자율의 차이는 무엇입니까?

명목 이자율과 실질 이자율의 차이는이자를 부과하는 대출 기관의 수익성 분석입니다. 명목 이자율은 대출에 명시된 비율입니다. 대출이 종료 될 때까지 대출자가 지불하는이자 금액입니다. 실질 이자율은 명목 이자율에서 예상 인플레이션 율을 빼서 계산됩니다. 명목 이자율은 정적 인 반면 실질 이율은 유동적이며 외부 요인에 따라 달라집니다.

이자는 돈을 빌리는 비용이다. 대출 기관의 관점에서 볼 때 이는 대출자가 자신의 돈을 사용하도록 허용함으로써 얻는 이익입니다. 그러나 이익은 유동적 인 개념입니다. 오늘날 수익성있는 것으로 여겨지는 것은 다른 상황에서 내일 수익성이 없을 수 있습니다.

대출은 대출이 이루어질 때 이자율을 설정합니다. 이 금리를 명목 이자율이라고하며 대출 기간 동안의 고정 수익률을 반영합니다. 그러나 생활비가 비싸 질 경우, 미래에 대출 기관에게이자 금액이 가치가 없을 수도 있습니다. 대출 기관이 오늘 100 달러의 미화 (USD)를 받고 100 개의 햄버거를 구입할 수 있지만 앞으로 같은 금액의 햄버거를 75 개만 살 수 있다면 그 돈은 덜 가치가있게됩니다. 이 시나리오에서 다른 사람이 대출 기관의 돈을 보유하고 있다는 사실은 갑자기 수익성이 떨어졌습니다.

화폐 가치의 변화는 인플레이션 율입니다. 인플레이션은 종종 기준선에 대한 소비재 가격을 추적하는 미국 소비자 물가 지수 (CPI)와 같은 경제 지수의 상승과 하락으로 측정됩니다. 명목 이자율과 실질 이자율의 기본적인 차이는 실질 이자율이 인플레이션을 통제한다는 것입니다. 실제로, 예상 인플레이션 율은 그 당시 대출의 실제 수익성을 결정하기 위해 미래의 명목 이자율에서 공제됩니다.

예를 들어, 5 년 대출은 명목 이율이 10 %이지만 4 년차 인플레이션은 3 % 증가 할 것으로 예상됩니다. 인플레이션 율이 변하는 해에는 실질 이자율이 변합니다. 그 해의 실질 이자율은 7 %이므로 대출 기관의 대출 수익은 적습니다. 이 예에서 4 년차의 명목 이자율과 실질 이자율의 차이는 3 %입니다.

향후 인플레이션을 추정하는 것은 투기 적입니다. 향후 인플레이션 율을 결정하는 확실한 방법은 없습니다. 대출 기관은 인플레이션의 변화에 ​​대비하여 대출이 수익성을 유지하도록 충분한이자를 청구해야합니다. 인플레이션 율이 대출의 명목 이자율과 같거나 초과하면 거래에서 더 이상 수익이 발생하지 않습니다. 그렇기 때문에 일부 대출은 CPI에 묶여 있고 CPI 요율에 특정 비율을 더한 가변 요율로 설정됩니다.