Jaka jest różnica między nominalną stopą procentową a rzeczywistą stopą procentową?

Różnica między nominalną stopą procentową a rzeczywistą stopą procentową jest analiza rentowności pożyczkodawcy naliczającej odsetki.Nominalna stopa procentowa jest podaną stopą pożyczki.Jest to kwota odsetek, które pożyczkobiorca płaci do czasu wycofania pożyczki.Rzeczywista stopa procentowa jest obliczana przez odjęcie oczekiwanej stopy inflacji od nominalnej stopy procentowej.Nominalne stopy procentowe są statyczne, podczas gdy stopy realne są płynne i zależne od czynnika zewnętrznego.

Odsetki to koszt zaciągania pieniędzy.Z perspektywy pożyczkodawców jest to kwota zysku, jaką otrzymuje od umożliwienia pożyczkobiorcy na wykorzystanie swoich pieniędzy.Zysk jest jednak koncepcją płynną.To, co można dziś uznać za opłacalne, może być nieopłacalne jutro, w innym zestawie okoliczności.

Pożyczkodawcy ustalają stopę procentową po udzielaniu pożyczki.Stopa ta nazywana jest nominalną stopą procentową i odzwierciedla stałą stopę zwrotu w ciągu okresu pożyczki.Wymagania odsetek może nie być tak cenne dla pożyczkodawcy w przyszłości, jednak jeśli koszt utrzymania staje się droższy.Jeśli pożyczkodawca otrzyma dziś w wysokości 100 USD (USD) i może kupić 100 hamburgerów, ale w przyszłości może kupić tylko 75 hamburgerów za tę samą kwotę, pieniądze te stały się mniej cenne.W tym scenariuszu fakt, że ktoś inny trzyma pieniądze pożyczkodawców, nagle stał się mniej opłacalny.

Ta zmiana wartości pieniędzy to stopa inflacji.Inflacja jest często mierzona przez wzrost i spadek indeksu gospodarczego, takiego jak wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) w USA, który śledzi ceny towarów konsumpcyjnych w stosunku do linii bazowej.Podstawową różnicą między nominalną stopą procentową a rzeczywistą stopą procentową polega na tym, że realna kontrola stopy procentowej inflacji.W praktyce oczekiwana stopa inflacji jest odejmowana od nominalnej stopy procentowej w przyszłych latach, aby określić faktyczną rentowność pożyczki w tym czasie.

Na przykład pięcioletnia pożyczka ma 10 -procentową stopę nominalną, ale w czwartymOczekuje się, że inflacja roku wzrośnie o trzy procent.W roku zmiany stopy inflacji zmieniają się rzeczywista stopa procentowa.Prawdziwa stopa procentowa w tym roku wynosiłaby siedem procent, więc pożyczka byłaby mniej opłacalna dla pożyczkodawcy.W tym przykładzie różnica między nominalną stopą procentową a rzeczywistą stopą procentową w czwartym roku wynosi trzy procent.

Szacowanie przyszłej inflacji jest spekulacyjne.Nie ma pewnego sposobu ustalenia, jaka będzie stopa inflacji w każdym przyszłym roku.Pożyczkodawcy muszą naliczać wystarczające odsetki, aby zapewnić, że pożyczka pozostanie opłacalna, w porównaniu z możliwą zmianą inflacji.Gdy stopa inflacji jest równa lub przekracza nominalną stopę procentową pożyczki, nie ma już zysku na transakcji.Właśnie dlatego niektóre pożyczki są powiązane z CPI i ustawione na zmienną szybkość, jaką jest stawka CPI plus określony procent.