公称金利と実質金利の違いは何ですか？

公称金利と実質金利の違いは、利息を請求する貸し手の収益性の分析です。公称金利は、ローンの記載された料金です。それは、ローンが廃止されるまで借り手が支払う関心額です。実質金利は、名目金利から予想されるインフレ率を差し引くことによって計算されます。公称金利は静的ですが、実質金利は流動的であり、外部の要因に依存します。

利息はお金を借りるコストです。貸し手の観点から見ると、借り手が自分のお金を使うことを許可することから受け取る利益の量です。ただし、利益は流動的な概念です。今日の収益性があると見なされるかもしれないものは、明日、異なる状況の下で不採算になるかもしれません。

貸し手は、ローンが作成されたときに金利を設定します。その金利は名目金利と呼ばれ、ローンの寿命にわたる固定収益率を反映しています。関心額はそうではないかもしれませんしかし、将来の貸し手にとって価値がありますが、生活費がより高価になる場合。貸し手が今日100ドル（USD）を受け取り、100人のハンバーガーを購入できるが、将来、同じ金額で75人のハンバーガーしか購入できない場合、そのお金はあまり価値がありません。このシナリオでは、他の誰かが貸し手のお金を保持しているという事実が突然収益性が低下しました。

お金の価値の変化はインフレ率です。インフレは、多くの場合、ベースラインに対して消費財の価格を追跡する米国の消費者価格指数（CPI）など、経済指数の上昇と下降によって測定されます。公称金利と実質金利の基本的な違いは、実質金利がインフレを管理することです。実際には、実際の利益を決定するために、将来の年の名目金利から予想されるインフレ率が差し引かれます当時のローンの能力。

たとえば、5年間のローンの名目レートは10％ですが、4年目にはインフレ率が3％増加すると予想されます。インフレ率が変化する年には、実質金利が変化します。その年の実質金利は7％になるため、貸し手にとってローンの収益性は低くなります。この例では、4年目の公称金利と実質金利の差は3％です。

将来のインフレを推定することは投機的です。将来の年にインフレ率が何であるかを判断する確実な方法はありません。貸し手は、インフレの変化の可能性に対して、ローンが収益性を維持することを保証するために十分な利息を請求する必要があります。インフレ率がローンの名目金利に等しく、またはそれを超えると、取引で利益が加えられなくなります。これが、一部のローンがCPIに関連付けられ、CPIレートと一定の割合である変動レートで設定される理由です。