名目金利と実質金利の違いは何ですか？

名目金利と実質金利の違いは、利子を請求する貸し手の収益性の分析です。 名目金利とは、ローンの規定金利です。 これは、借り手がローンが廃止されるまで支払う利息の額です。 実質金利は、名目金利から予想インフレ率を引くことで計算されます。 名目金利は静的ですが、実際の金利は流動的であり、外部要因に依存しています。

利子はお金を借りる費用です。 貸し手の観点からは、借り手がお金を使うことを許可することで得られる利益の量です。 ただし、利益は流動的な概念です。 さまざまな状況下で、今日有益と考えられるものは明日は不採算になる可能性があります。

貸し手は、融資が行われるときに利率を設定します。 その金利は名目金利と呼ばれ、ローンの存続期間中の固定収益率を反映しています。 ただし、生活費がより高くなる場合、利子の金額は、貸し手にとって将来価値がないかもしれません。 貸し手が今日100米ドル（USD）を受け取り、100ハンバーガーを購入できるが、将来同じ金額で75ハンバーガーしか購入できない場合、そのお金の価値は低くなります。 このシナリオでは、他の誰かが貸し手のお金を保持しているという事実は、突然利益が少なくなりました。

このお金の価値の変化がインフレ率です。 インフレは、多くの場合、ベースラインに対して消費財の価格を追跡する米国の消費者物価指数（CPI）などの経済指標の上昇と下降によって測定されます。 名目金利と実質金利の基本的な違いは、実質金利がインフレを制御することです。 実際には、将来の名目金利から予想インフレ率を引き、その時点でのローンの実際の収益性を決定します。

たとえば、5年ローンの名目金利は10％ですが、4年目にはインフレ率が3％上昇すると予想されます。 インフレ率が変化する年に、実質金利が変化します。 その年の実質金利は7％であるため、貸し手にとって貸付金の収益性は低下します。 この例では、4年目の名目金利と実質金利の差は3パーセントです。

将来のインフレの推定は投機的です。 将来のインフレ率がどうなるかを決定する確実な方法はありません。 貸し手は、インフレーションのあらゆる変化に対して、ローンが収益性を維持するのに十分な利子を請求しなければなりません。 インフレ率がローンの名目金利以上になると、取引で利益が得られなくなります。 これが、一部のローンがCPIに関連付けられており、CPIレートに一定の割合を加えた変動レートで設定されている理由です。