Qual è la differenza tra il tasso di interesse nominale e il tasso di interesse reale?
La differenza tra un tasso di interesse nominale e un tasso di interesse reale è un'analisi della redditività per il creditore che addebita gli interessi. Un tasso di interesse nominale è il tasso dichiarato su un prestito. È la quantità di interessi che il mutuatario paga fino alla revoca del prestito. Il tasso di interesse reale viene calcolato sottraendo il tasso di inflazione atteso dal tasso di interesse nominale. I tassi di interesse nominali sono statici, mentre i tassi reali sono fluidi e dipendenti da un fattore esterno.
L'interesse è il costo del prestito di denaro. Dal punto di vista del creditore, è la quantità di profitto che riceve dal consentire a un mutuatario di utilizzare i suoi soldi. Il profitto è un concetto fluido, tuttavia. Ciò che oggi può essere considerato redditizio potrebbe essere domani non redditizio, in una diversa serie di circostanze.
I finanziatori fissano un tasso di interesse al momento del prestito. Tale tasso è chiamato tasso di interesse nominale e riflette un tasso di rendimento fisso per tutta la durata del prestito. La quantità di interesse potrebbe non essere così preziosa per il creditore in futuro, tuttavia, se il costo della vita diventa più costoso. Se il creditore riceve oggi $ 100 dollari statunitensi (USD) e può acquistare 100 hamburger, ma in futuro può acquistare solo 75 hamburger per la stessa quantità di denaro, quel denaro è diventato meno prezioso. In questo scenario, il fatto che qualcun altro detenga il denaro del prestatore è improvvisamente diventato meno redditizio.
Questo cambiamento nel valore del denaro è il tasso di inflazione. L'inflazione è spesso misurata dall'aumento e dalla caduta di un indice economico, come l'indice dei prezzi al consumo (CPI) negli Stati Uniti che traccia i prezzi dei beni di consumo rispetto a una base. La differenza fondamentale tra un tasso di interesse nominale e un tasso di interesse reale è che un tasso di interesse reale controlla l'inflazione. In pratica, il tasso di inflazione atteso viene sottratto dal tasso di interesse nominale negli anni futuri per determinare l'effettiva redditività del prestito in quel momento.
Ad esempio, un prestito quinquennale ha un tasso nominale del 10 percento, ma nel quarto anno l'inflazione dovrebbe aumentare del tre percento. Nell'anno in cui il tasso di inflazione cambia, il tasso di interesse reale cambia. Il tasso di interesse reale in quell'anno sarebbe del sette percento, quindi il prestito sarebbe meno redditizio per il creditore. In questo esempio, la differenza tra il tasso di interesse nominale e il tasso di interesse reale nel quarto anno è del tre percento.
La stima dell'inflazione futura è speculativa. Non esiste un modo sicuro per determinare quale sarà il tasso di inflazione in qualsiasi anno futuro. I finanziatori devono addebitare interessi sufficienti per garantire che il prestito rimanga redditizio, contro ogni possibile variazione dell'inflazione. Una volta che il tasso di inflazione è uguale o superiore al tasso di interesse nominale sul prestito, non vi è più un profitto sulla transazione. Questo è il motivo per cui alcuni prestiti sono legati al CPI e fissati a un tasso variabile che è il tasso CPI più una certa percentuale.