Was ist bei Investitionen synthetischer Aktien?

Synthetischer Bestand ist ein Vermögenswert, der aus einer Kombination anderer Formen von Vermögenswerten erzeugt wird.Eine synthetische Aktienposition ist ein Derivathandel, das eine Bargeld- oder Spotposition simulieren soll.Der Markt für Aktienoptionen wird normalerweise verwendet, um eine synthetische Aktienposition zu erstellen, von der die häufigste Form unter Verwendung gemeinsamer Börsenhandel -Optionen erstellt wird.Lange und kurze synthetische Bestandspositionen können unter Verwendung verschiedener Kombinationen von Puts und Anrufen erstellt werden.Diese Positionen duplizieren die Gewinn- und Verlustszenarien des Aktienbesitzes.

Die lange synthetische Aktienposition wird durch den Kauf eines Anrufs und den Verkauf eines Puts erstellt.Sowohl der Anruf als auch der Put müssen den gleichen Ablauf und den gleichen Ausübungspreis haben.Bei den Geldoptionen (Geldautomaten) sollten mit einem Delta sehr nahe an plus oder minus 0,50 verwendet werden, wobei das endgültige Positionsdelta Null ist.Die theoretischen Kosten dieses Handels sind Null, aber der Broker behält genügend Mittel, um die kurze Optionsposition zu decken, die ausgeübt wird.

Kurzes synthetische Positionen werden durch den Kauf eines Puts und den Verkauf eines Anrufs erstellt.Die gleichen Regeln gelten für das Ablaufdatum und den Ausübungspreis.Delta 0,50 Puts and Calls sind immer Geldautomatenoptionen, was bedeutet, dass der Ausübungspreis dem tatsächlichen Barwert der zugrunde liegenden Aktien sehr nahe steht.Die tatsächlichen Kosten für diesen Handel werden eine kleine Belastung oder Kredite für das Konto sein, aber dies beinhaltet keine Broker -Provisionen.Der Broker wird immer genügend Mittel in die Warteschleife setzen, um das Risiko einer kurzen Option zu decken.Bei der Eröffnung einer langen oder kurzen synthetischen Aktienposition kontrolliert der Anleger 100 Aktien pro Vertrag.Der Investor wird theoretisch einen Gewinn oder einen Verlust erzielen, der mit einer langen oder kurzen Bargeldposition in der Aktie identisch ist.

Der Vorteil für synthetische Positionen ist die Fähigkeit, Gewinne mit einer geringeren anfänglichen Investition zu erzielen, als die Aktie sofort zu kaufen.Der Anleger haftet auch für die Verluste, wenn die Aktie eine nachteilige Preisänderung vornimmt.Ein weiterer Vorteil der kurzen synthetischen Position ist die Fähigkeit, eine Aktie unabhängig von den Dek -Sell -Regeln zu verkaufen.Der Nachteil synthetischer Positionen ist der Ablauf des Vertrags.

Synthetische Aktienpositionen können als Teil einer komplexen Handelsstrategie verwendet werden.Der Investor, der Aktien an einer Dividende besitzt, erwartet möglicherweise einen allgemeinen Marktrückgang.Anstatt das einkommensmäßig produzierende Portfolio zu verkaufen, kann der Händler beschließen, eine Hecke zu erstellen, indem sie eine synthetische Position eröffnet.Dies würde es dem Händler ermöglichen, die laufenden Dividendenzahlungen zu nutzen und gleichzeitig Kapitalverluste aufgrund der Abwertung der Aktie zu vermeiden.

Viele andere kreative Optionen können auf der synthetischen Aktienposition beruhen.Der Investor könnte jederzeit einen weiteren Optionspraktikum zur synthetischen Position hinzufügen, wenn sich die Marktbedingungen ändern.Der Investor könnte auch eine Etappe des Handels schließen und eine einfache Optionsposition schaffen.Der Optionshandel bietet dem Anleger die Möglichkeit, einzigartige und interessante Positionen am Aktienmarkt zu schaffen.