Was ist synthetische Aktien bei der Investition?
synthetischer Bestand ist ein Vermögenswert, der aus einer Kombination anderer Formen von Vermögenswerten erzeugt wird. Eine synthetische Aktienposition ist ein Derivathandel, das eine Bargeld- oder Spotposition simulieren soll. Der Markt für Aktienoptionen wird in der Regel verwendet, um eine synthetische Aktienposition zu erstellen, von der die häufigste Form unter Verwendung gemeinsamer Börsenhandel -Optionen erstellt wird. Lange und kurze synthetische Bestandspositionen können mit verschiedenen Kombinationen von Puts und Anrufen erstellt werden. Diese Positionen duplizieren die Gewinn- und Verlustszenarien des Aktienbesitzes. Sowohl der Anruf als auch der Put müssen den gleichen Ablauf und den gleichen Ausübungspreis haben. Bei den Geldoptionen (Geldautomaten) sollten mit einem Delta in der Nähe von plus oder minus 0,50 verwendet werden, wobei das endgültige Positionsdelta Null ist. Die theoretischen Kosten dieses Handels sind Null, aber der Broker behält genügend Mittel, um die kurze Optionsposition zu decken, die ausgeübt wird.einen Anruf setzen und verkaufen. Die gleichen Regeln gelten für das Ablaufdatum und den Ausübungspreis. Delta 0,50 Puts and Calls sind immer Geldautomatenoptionen, was bedeutet, dass der Ausübungspreis dem tatsächlichen Barwert der zugrunde liegenden Aktien sehr nahe steht. Die tatsächlichen Kosten für diesen Handel sind eine kleine Belastung oder Kredite für das Konto, aber dies beinhaltet keine Broker -Provisionen. Der Broker wird immer genügend Mittel in die Warteschleife bringen, um das Risiko einer kurzen Option zu decken.
Optionsverträge sind in vielen 100 Aktienaktien dimensioniert, sodass ein Optionsvertrag 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktien entspricht. Bei der Eröffnung einer langen oder kurzen synthetischen Aktienposition kontrolliert der Anleger 100 Aktien pro Vertrag. Der Anleger wird theoretisch einen Gewinn oder einen Verlust erzielen, der mit einer langen oder kurzen Bargeldposition in der Aktie identisch ist.
Der Vorteil synthetischer Positionen ist die Fähigkeit, Gewinne mit einem kleineren Init zu erzielenIAL -Investitionen als den Aktien sofort zu kaufen. Der Anleger haftet auch für die Verluste, wenn die Aktie eine nachteilige Preisänderung vornimmt. Ein weiterer Vorteil der kurzen synthetischen Position ist die Fähigkeit, eine Aktie unabhängig von den Dek -Sell -Regeln zu verkaufen. Der Nachteil synthetischer Positionen ist der Vergleich des Vertrags.
synthetische Aktienpositionen können als Teil einer komplexen Handelsstrategie verwendet werden. Der Anleger, der Aktien an einer Dividende besitzt, erwartet möglicherweise einen allgemeinen Marktrückgang. Anstatt das einkommensmäßig produzierende Portfolio zu verkaufen, kann der Händler beschließen, eine Absicherung zu erstellen, indem sie eine synthetische Position eröffnet. Dies würde es dem Händler ermöglichen, die laufenden Dividendenzahlungen zu nutzen und gleichzeitig Kapitalverluste aufgrund der Abwertung der Aktie zu vermeiden.
Viele andere Kreativoptionen können auf der synthetischen Aktienposition basieren. Der Investor könnte jederzeit einen weiteren Optionshandel in die synthetische Position hinzufügen, wenn sich die Marktbedingungen ändern. Die InvesTor könnte auch ein Bein des Handels schließen und eine einfache Optionsposition schaffen. Der Option Trading bietet dem Investor die Möglichkeit, einzigartige und interessante Positionen am Aktienmarkt zu erstellen.