Was ist eine Bondleiter?
Eine Anleihenleiter ist eine Anleihenanlagestrategie. Es ist ein relativ einfaches Konzept, das versucht, die mit festverzinslichen Wertpapieren verbundenen Risiken zu minimieren. Es wird auch versucht, die Cashflows an die Nachfrage nach Bargeld anzupassen. Die Anleihen-Leiter ist eine Multi-Laufzeit-Anlagestrategie, eine Sammlung oder ein Portfolio von Anleihen, die alle unterschiedliche Laufzeiten aufweisen.
Mit der Bond-Ladder-Strategie könnten Sie 50.000 US-Dollar (USD) in fünf verschiedene Anleihen investieren. Jede dieser Anleihen hätte einen Nennwert von 10.000 USD und eine andere Laufzeit, das Enddatum, an dem sie das Bargeld ausgeben. Eine Anleihe könnte in fünf Jahren und eine weitere in drei Jahren fällig werden. Jede dieser Bindungen repräsentiert eine andere Sprosse auf der Leiter.
Es gibt zwei grundsätzliche Gründe für die Verwendung der Bondleiter-Strategie. Durch die zeitliche Staffelung der Anleihentermine ist Ihr Geld nicht für einen bestimmten Zeitraum an eine Anleihe gebunden. Indem Sie Ihre 50.000 USD in eine Anleihe einbinden, können Sie Ihr Geld nicht vor sinkenden Zinssätzen schützen oder von steigenden Zinssätzen profitieren. Sollten die Zinssätze am Fälligkeitstag Ihrer Einfachanleihe den Tiefpunkt erreichen, stecken Sie mit einem niedrigen Zinssatz fest, wenn Sie eine andere Anleihe kaufen möchten. Eine Anleihe-Leiter gleicht diese Schwankungen aus, weil Sie eine Anleihe haben, die jedes Jahr oder ungefähr jedes Jahr fällig wird.
Der andere Grund für die Investition in eine Anleihenleiter besteht darin, dass der Anleger den Cashflow nach Bedarf steuern und anpassen kann. Mit Ihrer Erstinvestition können Sie ein monatliches Einkommen aus den Couponzahlungen der Leiteranleihen erzielen, indem Sie Anleihen mit unterschiedlichen Couponterminen auswählen. Dies ist wichtig für Menschen, die vom Cashflow ihrer Investitionen abhängig sind. Wenn Sie plötzlich finanzielle Ausgaben hätten, wären die Gelder stabil genug, um als Einnahmequelle verwendet zu werden.
Das Erstellen einer Bondleiter ist sehr einfach. Wie bei einer echten Leiter müssen Sie die unterschiedlichen Sprossen, die Höhe und das Material der Leiter berücksichtigen. Wenn Sie Ihren Anfangsaufwand durch die Anzahl der Anleihen dividieren, in die Sie investieren möchten, erhalten Sie die Anzahl der Sprossen, die Ihre Leiter haben wird. Je höher die Anzahl der Sprossen, desto vielfältiger wird Ihr Anleihenportfolio und desto besser geschützt ist Ihr Geld.
Bondleitern können aus unterschiedlichen Materialien bestehen. Dies bedeutet lediglich die Diversifizierung der Anlagearten, in die Sie Ihr Geld investieren. Sie können in Kommunalanleihen, Staatsanleihen, Schatzanweisungen oder Schuldverschreibungen investieren. Jede Anlageart hat ihre eigenen Stärken und Schwächen. Denken Sie daran, dass alles, in das Sie investieren, vom Emittenten einlösbar sein muss.
Schließlich wird die Höhe der Bindungsleiter durch die Zeit bestimmt, die jede Bindung benötigt, um zu reifen. Die Reife kann von einigen Monaten bis zu einigen Jahren reichen. Je höher Sie Ihre Leiter machen, desto höher sollte Ihre Rendite sein, da längere Fälligkeitstermine höhere finanzielle Renditen bedeuten. Diese Art der hohen Rendite kann jedoch ein Anlagerisiko darstellen, wenn der Zugang zu Fonds nicht so einfach ist. Kürzere Fälligkeiten bedeuten auf lange Sicht weniger finanzielle Rendite, aber einen besseren Zugang zu Ihrem Geld.