ボンドラダーとは何ですか？

債券ラダーは債券投資戦略です。 債券に関連するリスクを最小限に抑えることを試みるのは、比較的単純な概念です。 また、キャッシュフローとキャッシュの需要を一致させようとします。 債券ラダーは、複数の満期の投資戦略、債券のコレクションまたはポートフォリオであり、すべて満期率が異なります。

債券ラダー戦略を使用すると、5つの異なる債券に50,000米ドル（USD）を投資できます。 これらの債券のそれぞれの額面は10,000米ドルで、それぞれの満期は、現金を提供する終了日です。 1つの債券は5年で成熟し、別の債券は3年で成熟します。 これらの各結合は、はしご上の異なるラングを表します。

ボンドラダー戦略を使用する基本的な理由は2つあります。 債券の満期日をずらすことにより、特定の期間、お金が1つの債券に固定されることはありません。 50,000 USDを1つの債券にロックすると、金利の低下からお金を保護したり、金利の上昇を利用したりすることはできません。 単一の債券の満期日に金利が底を打った場合、別の債券を購入したい場合、低金利に固執します。 債券はしごは、債券が毎年またはその前後に成熟するため、これらの変動を滑らかにします。

債券ラダーに投資するもう1つの理由は、投資家が必要に応じてキャッシュフローを制御および調整できるようにすることです。 初期投資では、異なるクーポン日付の債券を選択することで、ラダー債のクーポン支払いから毎月の収入を得ることができます。 これは、投資からのキャッシュフローに依存する人々にとって重要です。 突然の金銭的費用が発生した場合、資金は収入源として使用するのに十分安定しています。

結合ラダーの作成は非常に簡単です。 実際のはしごの場合と同様に、はしごのさまざまなラング、高さ、および材料を考慮する必要があります。 最初の出費を、投資したい債券の数で割ると、はしごにあるラングの数がわかります。 ラングの数が多いほど、債券のポートフォリオが多様になり、お金の保護が強化されます。

ボンドラダーはさまざまな材料で作成できます。 これは単にあなたがお金を入れる投資タイプの多様化を意味します。あなたは地方債、国債、国債または社債に投資することができます。 投資の種類にはそれぞれ長所と短所があります。 投資するものはすべて発行者が償還できるものでなければならないことを忘れないでください。

最後に、結合ラダーの高さは、各結合が成熟するのにかかる時間によって決まります。 満期は数か月から数年の範囲です。 満期日が長いほど高い利回りが得られるため、はしごを高くすればするほど収益は大きくなります。 ただし、この種の高収益は、資金への準備が整っていない投資リスクになる可能性があります。 満期日を短くすると、長い目で見れば経済的利回りは低下しますが、お金へのアクセスが向上します。