O que é uma escada de vínculo?

Uma escada de títulos é uma estratégia de investimento em títulos. É um conceito relativamente simples que tenta minimizar os riscos associados aos títulos de renda fixa. Ele também tenta combinar os fluxos de caixa com a demanda por dinheiro. A escada de títulos é uma estratégia de investimento com várias maturidades, uma coleção ou carteira de títulos, todos com taxas de maturidade diferentes.

Ao usar a estratégia de escada de títulos, você pode investir 50.000 dólares (USD) em cinco títulos diferentes. Cada um desses títulos teria um valor nominal de US $ 10.000 e cada um teria um prazo de vencimento diferente, a data final em que eles distribuem o dinheiro. Um vínculo pode amadurecer em cinco anos e outro em três anos. Cada uma dessas ligações representa um degrau diferente na escada.

Existem duas razões básicas para usar a estratégia de escada de vínculo. Ao escalonar as datas de vencimento dos títulos, seu dinheiro não fica bloqueado em um título por um determinado período de tempo. Ao bloquear seus 50.000 USD em um único título, você não pode proteger seu dinheiro contra a diminuição das taxas de juros ou capitalizar com o aumento das taxas. Se as taxas de juros chegassem ao fundo na data de vencimento do seu título único, você ficaria preso a uma taxa de juros baixa se quisesse comprar outro título. Uma escada de títulos suaviza essas flutuações porque você tem um vínculo com vencimento a cada ano ou por aí.

A outra razão para investir em uma escada de títulos é que ela permite que o investidor controle e ajuste o fluxo de caixa conforme necessário. Com seu investimento inicial, você pode obter uma renda mensal com os pagamentos de cupons dos títulos em escala, escolhendo títulos com datas de cupons diferentes. Isso é importante para pessoas que dependem do fluxo de caixa de seus investimentos. Se você tivesse uma despesa financeira repentina, os fundos seriam suficientemente estáveis ​​para serem usados ​​como fonte de renda.

Criar uma escada de vínculo é muito simples. Assim como em uma escada real, você deve levar em consideração os diferentes degraus, altura e material da escada. Tomar o seu desembolso inicial e dividi-lo pelo número de títulos em que você deseja investir fornece o número de degraus que sua escada terá. Quanto maior o número de linhas, mais diversificada será a sua carteira de títulos e melhor será a proteção do seu dinheiro.

Escadas bond podem ser feitas de diferentes materiais. Isso significa simplesmente a diversificação dos tipos de investimento nos quais você coloca seu dinheiro. Você pode investir em títulos municipais, títulos governamentais, tesourarias ou debêntures. Cada tipo de investimento tem seus próprios pontos fortes e fracos. Lembre-se de que o que você investe deve ser resgatável pelo emissor.

Finalmente, a altura da escada de ligação será determinada pela quantidade de tempo que cada ligação leva para amadurecer. A maturidade pode variar de alguns meses a alguns anos. Quanto mais alto você subir a escada, maior será o retorno, já que datas de vencimento mais longas significam maiores rendimentos financeiros. No entanto, esse tipo de alto retorno pode ser um risco de investimento com menos acesso imediato aos fundos. Reduzir as datas de vencimento significa menos rendimento financeiro a longo prazo, mas melhor acesso ao seu dinheiro.