O que é uma escada de Bond?

Uma escada de títulos é uma estratégia de investimento em títulos. É um conceito relativamente simples que tenta minimizar os riscos associados a títulos de renda fixa. Ele também tenta corresponder aos fluxos de caixa com a demanda por dinheiro. A escada de títulos é uma estratégia de investimento multi-maturidade, uma coleção ou portfólio de títulos, tudo com diferentes taxas de maturidade. Cada um desses títulos teria um valor nominal de 10.000 dólares, e cada um teria uma maturidade diferente, a data final em que distribuía o dinheiro. Um vínculo pode amadurecer em cinco anos e outro em três anos. Cada um desses títulos representa um degrau diferente na escada.

Existem duas razões básicas para usar a estratégia de escada de títulos. Ao cambalear as datas de maturidade do título, seu dinheiro não está preso a um título por um determinado período de tempo. Ao travar seus 50.000 USD em um título, você não pode proteger seu dinheiro de diminuirTaxas de juros ou capitalizam taxas crescentes. Se as taxas de juros atingirem o fundo na data do vencimento, você ficaria preso a uma baixa taxa de juros se quisesse comprar outro título. Uma escada de títulos suaviza essas flutuações porque você tem um vínculo amadurecido a cada ano ou mais ou menos.

O outro motivo para investir em uma escada de títulos é que ele permite que o investidor controla e ajuste o fluxo de caixa conforme necessário. Com seu investimento inicial, você pode ter uma renda mensal dos pagamentos de cupom dos títulos escrevidos escolhendo títulos com diferentes datas de cupom. Isso é importante para as pessoas que dependem do fluxo de caixa de seus investimentos. Se você tivesse uma despesa financeira repentina, os fundos seriam constantes o suficiente para usar como fonte de renda.

Criar uma escada de Bond é muito simples. Assim como com uma escada de verdade, você deve levar em consideração os diferentes RuNGS, altura e o material da escada. Tomar seu gasto inicial e dividi -lo pelo número de títulos em que você deseja investir fornece o número de degraus que sua escada terá. Quanto maior o número de degraus, mais diversificado será seu portfólio de títulos, e mais protegido seu dinheiro será.

As escadas de títulos podem ser feitas de diferentes materiais. Isso significa simplesmente a diversificação dos tipos de investimento em que você coloca seu dinheiro. Você pode investir em títulos municipais, títulos do governo, tesouros ou debêntures. Cada tipo de investimento tem seus próprios pontos fortes e fracos. Lembre -se de que tudo o que você investe deve ser resgatável pelo emissor.

Finalmente, a altura da escada de títulos será determinada pela quantidade de tempo que cada vínculo leva para amadurecer. A maturidade pode variar de alguns meses a alguns anos. Quanto maior você faz sua escada, maior o seu retorno, pois datas mais longas de maturidade significam rendimentos financeiros mais altos. No entanto, esse tipo de retorno alto podeSeja um risco de investimento com menor acesso pronto para fundos. Fazer as datas de maturidade mais curtas significa menos rendimento financeiro a longo prazo, mas melhor acesso ao seu dinheiro.