Co to jest drabina obligacji?
Drabina obligacji to strategia inwestowania w obligacje. Jest to stosunkowo prosta koncepcja, która próbuje zminimalizować ryzyko związane z papierami wartościowymi o stałym dochodzie. Stara się także dopasować przepływy pieniężne do zapotrzebowania na gotówkę. Drabina obligacji to strategia inwestycyjna o wielu terminach zapadalności, zbiór lub portfel obligacji, wszystkie o różnych stopach zapadalności.
Stosując strategię drabiny obligacji, możesz zainwestować 50 000 USD (USD) w pięć różnych obligacji. Każda z tych obligacji miałaby wartość nominalną 10 000 USD, a każda z nich miałaby inny termin zapadalności, czyli datę zakończenia, kiedy zostaną wydane środki pieniężne. Jedna więź może dojrzeć za pięć lat, a druga za trzy lata. Każde z tych połączeń reprezentuje inny szczebel drabiny.
Istnieją dwa podstawowe powody stosowania strategii drabiny obligacji. Przesuwając terminy zapadalności obligacji, twoje pieniądze nie są zablokowane w jednej obligacji przez określony czas. Blokując swoje 50 000 USD w jedną obligację, nie możesz chronić swoich pieniędzy przed obniżającymi się stopami procentowymi ani wykorzystywać rosnących stóp procentowych. Gdyby stopy procentowe osiągnęły dno w dniu zapadalności pojedynczej obligacji, utknąłbyś z niską stopą procentową, gdybyś chciał kupić kolejną obligację. Drabina obligacji łagodzi te fluktuacje, ponieważ masz obligacje zapadające co roku lub w innym miejscu.
Innym powodem inwestowania w drabinę obligacji jest to, że umożliwia inwestorowi kontrolę i dostosowanie przepływów pieniężnych w razie potrzeby. Dzięki swojej początkowej inwestycji możesz uzyskać miesięczny dochód z płatności kuponowych z tytułu obligacji, wybierając obligacje o różnych datach kuponu. Jest to ważne dla osób uzależnionych od przepływów pieniężnych z inwestycji. Jeśli miałbyś mieć nagły koszt finansowy, wówczas fundusze byłyby wystarczająco stabilne, aby wykorzystać je jako źródło dochodu.
Tworzenie drabiny obligacji jest bardzo proste. Podobnie jak w przypadku prawdziwej drabiny, należy wziąć pod uwagę różne szczeble, wysokość i materiał drabiny. Biorąc swój początkowy wydatek i dzieląc go przez liczbę obligacji, w które chcesz zainwestować, otrzymasz liczbę szczebli, które będzie miała Twoja drabina. Im większa liczba szczebli, tym bardziej zróżnicowany będzie twój portfel obligacji i lepsza ochrona twoich pieniędzy.
Drabiny wiążące mogą być wykonane z różnych materiałów. Oznacza to po prostu dywersyfikację rodzajów inwestycji, w które inwestujesz. Możesz inwestować w obligacje komunalne, obligacje rządowe, obligacje skarbowe lub obligacje. Każdy typ inwestycji ma swoje mocne i słabe strony. Pamiętaj, że wszystko, w co inwestujesz, musi zostać zrealizowane przez emitenta.
Wreszcie, wysokość drabiny wiązania będzie określona przez czas potrzebny do dojrzewania każdego wiązania. Dojrzałość może wynosić od kilku miesięcy do kilku lat. Im wyższa drabina, tym większy powinien być Twój zwrot, ponieważ dłuższe terminy zapadalności oznaczają wyższe zyski finansowe. Jednak ten rodzaj wysokiego zwrotu może stanowić ryzyko inwestycyjne przy mniej gotowym dostępie do funduszy. Skrócenie terminów zapadalności oznacza mniejszy zysk finansowy na dłuższą metę, ale lepszy dostęp do twoich pieniędzy.