Hvad er en Bond Ladder?
En obligationsstige er en investeringsstrategi. Det er et relativt simpelt koncept, der forsøger at minimere risikoen forbundet med rentepapirer. Den forsøger også at matche pengestrømme med efterspørgslen efter kontanter. Obligationsstigen er en investeringsstrategi med flere løbetider, en samling eller portefølje af obligationer, alle med forskellige løbetid.
Ved at bruge obligationsstigestrategien kan du investere 50.000 amerikanske dollars (USD) i fem forskellige obligationer. Hver af disse obligationer ville have en pålydende værdi på 10.000 USD, og hver ville have en anden løbetid, slutdatoen, når de uddeler kontanterne. Én obligation kan blive moden om fem år og en anden om tre år. Hver af disse bindinger repræsenterer en anden ring på stigen.
Der er to grundlæggende grunde til at bruge obligationstigen-strategien. Ved at forskyde obligationens udløbsdatoer er dine penge ikke låst fast i en obligation i et bestemt tidsrum. Ved at låse dine 50.000 USD i en obligation kan du ikke beskytte dine penge mod at sænke renten eller drage fordel af stigende renter. Hvis rentesatserne ramte bunden på udløbsdatoen for din enkeltobligation, ville du sidde fast med en lav rente, hvis du ville købe en anden obligation. En obligationstige udjævner disse udsving, fordi du har et obligation, der modnes hvert år eller deromkring.
Den anden grund til at investere i en obligationsstige er, at det gør det muligt for investoren at kontrollere og justere pengestrømmen efter behov. Med din indledende investering kan du få en månedlig indkomst fra kuponbetalingerne for de stigende obligationer ved at vælge obligationer med forskellige kupon datoer. Dette er vigtigt for folk, der er afhængige af pengestrømmen fra deres investeringer. Hvis du pludselig skulle have en økonomisk udgift, ville midlerne være stabile nok til at bruge som indtægtskilde.
Det er meget enkelt at oprette en bondestige. Ligesom med en ægte stige, skal du tage højde og stigenes forskellige trin, højde og materiale. Hvis du tager dit første udlæg og deler det med antallet af obligationer, du ønsker at investere i, giver du det antal trin, din stige vil have. Jo større antal trin, jo mere varieret vil din portefølje af obligationer være, og jo bedre er dine penge beskyttet.
Bondestiger kan være lavet af forskellige materialer. Dette betyder simpelthen diversificering af investeringstyper, hvor du placerer dine penge. Du kan investere i kommunale obligationer, statsobligationer, statskasser eller obligationer. Hver investeringstype har sine egne styrker og svagheder. Husk, at uanset hvad du investerer i skal kunne indløses af udstederen.
Endelig bestemmes højden på bondestigen af den mængde tid, hver binding tager at modnes. Modenhed kan variere fra et par måneder til et par år. Jo højere du fremstiller din stige, desto større skal dit afkast være, da længere løbetid betyder højere økonomiske afkast. Imidlertid kan denne type højt afkast være en investeringsrisiko med mindre klar adgang til midler. At gøre forfaldsdatoer kortere betyder mindre økonomisk afkast i det lange løb, men bedre adgang til dine penge.