¿Qué es una escalera de bonos?
Una escalera de bonos es una estrategia de inversión de bonos. Es un concepto relativamente simple que intenta minimizar los riesgos asociados con los valores de renta fija. También trata de igualar los flujos de efectivo con la demanda de efectivo. La escalera de bonos es una estrategia de inversión de múltiples madurez, una colección o cartera de bonos, todos con diferentes tasas de vencimiento.
Al usar la estrategia de escalera de bonos, puede invertir 50,000 dólares estadounidenses (USD) en cinco bonos diferentes. Cada uno de estos bonos tendría un valor nominal de 10,000 USD, y cada uno tendría un vencimiento diferente, la fecha de finalización cuando dan el efectivo. Un vínculo podría madurar en cinco años y otro en tres años. Cada uno de estos enlaces representa un peldaño diferente en la escalera.
Hay dos razones básicas para usar la estrategia de escalera de bonos. Al escalonar las fechas de vencimiento de los bonos, su dinero no está encerrado en un bono durante un período de tiempo particular. Al bloquear sus 50,000 USD en un bono, no puede proteger su dinero para disminuirtasas de interés o capitalizar las tasas crecientes. Si las tasas de interés llegaran al fondo en la fecha de vencimiento de su único bono, estaría atrapado con una baja tasa de interés si quisiera comprar otro bono. Una escalera de bonos suaviza estas fluctuaciones porque tiene un vínculo que madura cada año o por ahí.
La otra razón para invertir en una escalera de bonos es que permite al inversor controlar y ajustar el flujo de caja según sea necesario. Con su inversión inicial, puede tener un ingreso mensual de los pagos de cupón de los bonos con escalera recogiendo bonos con diferentes fechas de cupón. Esto es importante para las personas que dependen del flujo de efectivo de sus inversiones. Si tuviera un gasto financiero repentino, los fondos serían lo suficientemente estables como para usar como fuente de ingresos.
Crear una escalera de enlace es muy simple. Al igual que con una escalera real, debes tener en cuenta las diferentes ruNGS, altura y el material de la escalera. Tomar su desembolso inicial y dividirlo por la cantidad de bonos en los que desea invertir le da la cantidad de peldaños que tendrá su escalera. Cuanto mayor sea el número de peldaños, más diversa será su cartera de bonos, y mejor protegido será su dinero.
Las escaleras de enlace pueden estar hechas de diferentes materiales. Esto simplemente significa la diversificación de los tipos de inversión en los que coloca su dinero. Puede invertir en bonos municipales, bonos gubernamentales, tesoros o obligaciones. Cada tipo de inversión tiene sus propias fortalezas y debilidades. Recuerde que lo que invierta debe ser redimible por el emisor.
Finalmente, la altura de la escalera de enlace se determinará por la cantidad de tiempo que cada bono tarda en madurar. La madurez puede variar de unos pocos meses a unos pocos años. Cuanto más alto haga su escalera, mayor será su rendimiento, ya que las fechas de vencimiento más largas significan mayores rendimientos financieros. Sin embargo, este tipo de alto rendimiento puedeSea un riesgo de inversión con menos acceso listo a los fondos. Hacer las fechas de vencimiento más cortas significa menos rendimiento financiero a largo plazo, pero un mejor acceso a su dinero.