Hva er en Bond Ladder?
En obligasjonsstige er en investeringsstrategi. Det er et relativt enkelt konsept som prøver å minimere risikoen forbundet med rentepapirer. Den prøver også å matche kontantstrømmer med etterspørselen etter kontanter. Obligasjonsstigen er en investeringsstrategi med flere forfall, en samling eller portefølje av obligasjoner, alle med forskjellige løpetider.
Ved å bruke obligasjonsstigestrategien, kan du investere 50 000 amerikanske dollar (USD) i fem forskjellige obligasjoner. Hver av disse obligasjonene ville ha en pålydende verdi på 10 000 dollar, og hver vil ha en annen løpetid, sluttdatoen når de gir ut kontanter. Én obligasjon kan modnes om fem år, og en annen om tre år. Hver av disse bindingene representerer en annen ring på stigen.
Det er to grunnleggende grunner for å bruke obligasjonsstigen-strategien. Ved å forskyve obligasjonens forfallsdatoer, blir ikke pengene dine låst inne i en obligasjon i en bestemt tidsperiode. Ved å låse 50 000 dollar i en obligasjon, kan du ikke beskytte pengene dine fra å senke renten eller utnytte økende renter. Hvis rentene skulle treffe bunnen ved forfallstidspunktet for den enkelte obligasjonen, ville du sitte fast med en lav rente hvis du ville kjøpe en annen obligasjon. En obligasjonsstige jevner ut disse svingningene fordi du har en obligasjon som modnes hvert år eller deromkring.
Den andre grunnen til å investere i en obligasjonsstige er at den gjør det mulig for investoren å kontrollere og justere kontantstrømmen etter behov. Med den innledende investeringen kan du få en månedlig inntekt fra kupongutbetalingene av de stigede obligasjonene ved å velge obligasjoner med forskjellige kupongdatoer. Dette er viktig for folk som er avhengige av kontantstrømmen fra investeringene. Hvis du skulle ha en plutselig økonomisk utgift, ville midlene være stabile nok til å bruke som inntektskilde.
Å lage en obligasjonsstige er veldig enkelt. Akkurat som med en ekte stige, må du ta hensyn til de forskjellige trinnene, høyden og materialet til stigen. Hvis du tar ditt første utlegg og deler det med antall obligasjoner du ønsker å investere i, gir du antall skader din stige vil ha. Jo større antall runs, jo mer mangfoldig vil porteføljen av obligasjoner være, og jo bedre beskyttet vil pengene dine være.
Bondestiger kan være laget av forskjellige materialer. Dette betyr ganske enkelt diversifisering av investeringstyper du plasserer pengene dine i. Du kan investere i kommunale obligasjoner, statsobligasjoner, statskasser eller obligasjoner. Hver investeringstype har sine egne styrker og svakheter. Husk at det du investerer i må innløses av utstederen.
Til slutt vil høyden på bindingsstigen bestemmes av hvor lang tid hver obligasjon tar å modnes. Forfall kan variere fra noen måneder til noen få år. Jo høyere du stiger, jo større skal avkastningen være, da lengre løpetid betyr høyere økonomisk avkastning. Imidlertid kan denne typen høy avkastning være en investeringsrisiko med mindre klar tilgang til fond. Å gjøre forfallsdato kortere betyr mindre økonomisk avkastning på lang sikt, men bedre tilgang til pengene dine.