Vad är en bondstege?
En obligationsstege är en obligationsinvesteringsstrategi. Det är ett relativt enkelt koncept som försöker minimera riskerna med räntebärande värdepapper. Den försöker också matcha kassaflöden med efterfrågan på kontanter. Obligationsstegen är en investeringsstrategi för flera förfall, en samling eller portfölj av obligationer, alla med olika löptider.
Genom att använda obligationsstegstrategin kan du investera 50 000 amerikanska dollar (USD) i fem olika obligationer. Var och en av dessa obligationer skulle ha ett nominellt värde på 10 000 USD och var och en skulle ha en annan löptid, slutdatum när de ger ut kontanterna. En obligation kan mogna om fem år och en annan på tre år. Var och en av dessa bindningar representerar ett annat slag på stegen.
Det finns två grundläggande skäl för att använda obligationstegstrategin. Genom att förskjuta obligationens förfallodatum låses dina pengar inte in i en obligation under en viss tidsperiod. Genom att låsa dina 50 000 USD i en obligation kan du inte skydda dina pengar från att sänka räntorna eller dra nytta av stigande räntor. Om räntorna skulle hamna i botten vid förfallodagen för din enda obligation, skulle du fastna med en låg ränta om du ville köpa en annan obligation. En obligationstege jämnar ut dessa fluktuationer eftersom du har en obligation som förfaller varje år eller däremot.
Det andra skälet till att investera i en obligationsstege är att det gör det möjligt för investeraren att kontrollera och justera kassaflödet efter behov. Med din initiala investering kan du få en månatlig inkomst från kupongutbetalningarna av de stigande obligationerna genom att välja obligationer med olika kupongdatum. Detta är viktigt för människor som är beroende av kassaflöde från sina investeringar. Om du skulle ha en plötslig ekonomisk kostnad, skulle medlen vara tillräckligt stadiga för att använda som inkomstkälla.
Att skapa en bondstege är väldigt enkelt. Precis som med en riktig stege måste du ta hänsyn till stegen, olika höjder och material. Genom att ta ditt första utlägg och dela det med antalet obligationer du vill investera i ger du antalet steg som din stege kommer att ha. Ju större antal spår, desto mångsidigare blir din portfölj av obligationer och desto bättre skyddas dina pengar.
Bondstegar kan tillverkas av olika material. Detta betyder helt enkelt diversifiering av investeringstyper du placerar dina pengar i. Du kan investera i kommunala obligationer, statsobligationer, statskassor eller obligationer. Varje investeringstyp har sina egna styrkor och svagheter. Kom ihåg att allt du investerar i måste kunna lösas in av emittenten.
Slutligen kommer höjden på bondstegen att bestämmas av den tid som varje bindning tar för att mogna. Mognad kan variera från några månader till några år. Ju högre du gör din stege, desto större ska din avkastning vara, eftersom längre löptid innebär högre ekonomiska avkastning. Men denna typ av hög avkastning kan vara en investeringsrisk med mindre redo tillgång till fonder. Att göra förfallodatum kortare innebär mindre ekonomisk avkastning på lång sikt, men bättre tillgång till dina pengar.