Co je Bond Ladder?

Dluhopisový žebřík je strategie investování dluhopisů. Jedná se o relativně jednoduchý koncept, který se snaží minimalizovat rizika spojená s cennými papíry s pevným výnosem. Rovněž se snaží sladit peněžní toky s poptávkou po hotovosti. Dluhopisový žebřík je investiční strategie s více splatnostmi, sbírka nebo portfolio dluhopisů, všechny s různou mírou splatnosti.

Pomocí strategie žebříku dluhopisů můžete investovat 50 000 USD (USD) do pěti různých dluhopisů. Každý z těchto dluhopisů by měl nominální hodnotu 10 000 USD a každý by měl jinou splatnost, datum ukončení, kdy rozdají hotovost. Jedno pouto může zrát za pět let a další za tři roky. Každá z těchto vazeb představuje jinou příčku na žebříku.

Existují dva základní důvody pro použití strategie žebříku dluhopisů. Rozložením termínů splatnosti dluhopisů nejsou vaše peníze po určitou dobu uzamčeny k jednomu dluhopisu. Zamknutím 50 000 USD do jednoho dluhopisu nemůžete chránit své peníze před snižováním úrokových sazeb ani vydělávat na zvyšování sazeb. Pokud by úrokové sazby dosáhly dne splatnosti vašeho jednoduchého dluhopisu na dně, uvízli byste s nízkou úrokovou sazbou, pokud byste chtěli koupit další dluhopis. Pásový žebřík vyrovnává tyto výkyvy, protože máte dluhopisy zrající každý rok nebo kdekoli jinde.

Dalším důvodem pro investování do dluhopisového žebříčku je to, že umožňuje investorovi kontrolovat a upravovat peněžní tok podle potřeby. S počáteční investicí můžete získat měsíční příjem z kupónových plateb žebříkových dluhopisů výběrem dluhopisů s různými daty kupónů. To je důležité pro lidi, kteří jsou závislí na peněžních tocích ze svých investic. Pokud byste měli mít náhlé finanční výdaje, pak by byly finanční prostředky dostatečně stabilní, aby mohly být použity jako zdroj příjmů.

Vytvoření žebříčku je velmi jednoduché. Stejně jako u skutečného žebříku musíte brát v úvahu různé příčky, výšku a materiál žebříku. Vezmete-li počáteční výdaje a vydělíte je počtem dluhopisů, do kterých chcete investovat, získáte počet příček, které bude váš žebřík mít. Čím větší je počet příček, tím rozmanitější bude vaše portfolio dluhopisů a čím lépe budou vaše peníze chráněny.

Bond žebříky mohou být vyrobeny z různých materiálů. To jednoduše znamená diverzifikaci typů investic, do kterých vložíte své peníze. Můžete investovat do komunálních dluhopisů, státních dluhopisů, státních pokladen nebo dluhopisů. Každý typ investice má své silné a slabé stránky. Nezapomeňte, že cokoli, do kterého investujete, musí být emitentem splatitelné.

Konečně bude výška žebříku vazeb stanovena podle doby, po kterou každá vazba zabere. Splatnost se může pohybovat od několika měsíců do několika let. Čím vyšší je váš žebřík, tím vyšší by měl být váš návrat, protože delší data splatnosti znamenají vyšší finanční výnosy. Tento typ vysoké návratnosti však může představovat investiční riziko s méně připraveným přístupem k fondům. Zkrácení termínů splatnosti znamená z dlouhodobého hlediska menší finanční výnos, ale lepší přístup k vašim penězům.