Wat is een obligatieladder?
Een obligatieladder is een strategie voor het beleggen in obligaties. Het is een relatief eenvoudig concept dat probeert de risico's verbonden aan vastrentende effecten te minimaliseren. Het probeert ook de geldstromen te matchen met de vraag naar contant geld. De obligatieladder is een beleggingsstrategie met meerdere looptijden, een verzameling of portefeuille van obligaties, allemaal met verschillende looptijden.
Door de obligatieladderstrategie te gebruiken, kunt u 50.000 US dollar (USD) beleggen in vijf verschillende obligaties. Elk van deze obligaties zou een nominale waarde hebben van 10.000 USD, en elk zou een andere looptijd hebben, de einddatum waarop ze de contanten uitgeven. Een obligatie kan in vijf jaar vervallen en een andere in drie jaar. Elk van deze bindingen vertegenwoordigt een andere sport op de ladder.
Er zijn twee fundamentele redenen om de strategie van de obligatieladder te gebruiken. Door de vervaldata van de obligaties te spreiden, wordt uw geld niet voor een bepaalde periode aan één obligatie vastgezet. Door uw 50.000 USD in één obligatie te vergrendelen, kunt u uw geld niet beschermen tegen rentedalingen of profiteren van stijgende rentetarieven. Als de rentetarieven op de vervaldag uw enige obligatie zouden raken, zou u vastzitten aan een lage rente als u een andere obligatie zou willen kopen. Een obligatieladder strijkt deze fluctuaties weg, omdat u elk jaar een obligatie hebt die bijna afloopt.
De andere reden om te beleggen in een obligatieladder is dat het de belegger in staat stelt de kasstroom te controleren en aan te passen indien nodig. Met uw initiële belegging kunt u een maandelijks inkomen uit de couponbetalingen van de ladderobligaties ontvangen door obligaties met verschillende coupondata te kiezen. Dit is belangrijk voor mensen die afhankelijk zijn van de kasstroom uit hun investeringen. Als u plotselinge financiële kosten zou hebben, dan zouden de fondsen stabiel genoeg zijn om als inkomstenbron te gebruiken.
Een obligatieladder maken is heel eenvoudig. Net als bij een echte ladder, moet u rekening houden met de verschillende sporten, hoogte en het materiaal van de ladder. Als u uw eerste uitgave doet en deze deelt door het aantal obligaties waarin u wilt beleggen, krijgt u het aantal sporten dat uw ladder zal hebben. Hoe groter het aantal sporten, hoe diverser uw obligatieportefeuille zal zijn en hoe beter uw geld zal worden beschermd.
Bondladders kunnen van verschillende materialen worden gemaakt. Dit betekent eenvoudigweg de diversificatie van beleggingstypes waarin u uw geld plaatst. U kunt beleggen in gemeentelijke obligaties, staatsobligaties, schatkistpapier of obligaties. Elk beleggingstype heeft zijn eigen sterke en zwakke punten. Vergeet niet dat alles waarin u belegt, door de emittent moet kunnen worden ingewisseld.
Ten slotte wordt de hoogte van de obligatieladder bepaald door de hoeveelheid tijd die elke binding nodig heeft om te rijpen. De looptijd kan variëren van enkele maanden tot enkele jaren. Hoe hoger u uw ladder maakt, hoe hoger uw rendement zou moeten zijn, aangezien langere vervaldata hogere financiële opbrengsten betekent. Dit type hoog rendement kan echter een beleggingsrisico zijn met minder gemakkelijke toegang tot fondsen. Het korter maken van de einddatum betekent minder financieel rendement op de lange termijn, maar een betere toegang tot uw geld.