Was ist eine Cabrio -Sicherheit?

Eine konvertierbare Sicherheit ist jede Art von Sicherheit, die das Potenzial hat, gegen andere Sicherheitsformen ausgetauscht zu werden, die von derselben ausstellenden Partei angeboten werden.Im Allgemeinen gibt es bestimmte Bedingungen, die erfüllt sein müssen, bevor die Umwandlung stattfinden kann.Abhängig von der Struktur der Bedingungen, die mit der Cabrio -Sicherheit verbunden sind, können sowohl der Emittent als auch der Anleger die Fähigkeit haben, den Konvertierungsprozess zu initiieren.

Eines der häufigsten Beispiele für eine konvertierbare Sicherheitssituation hat mit Anleihen von einem bestimmten Unternehmen zu tun.Die Anleiheprobleme kann so strukturiert werden, dass es möglich ist, die Anleihe in Stammaktien zu konvertieren, irgendwann während der Lebensdauer der Anleihe oder am Reifendoziationsleben.In diesem Beispiel für Schuldverschreibungen wird der Preis, der für jede im Rahmen der Umwandlung aus der Anleihe ausgestellte Aktien gilt, in die Bedingungen festgelegt, die zum Zeitpunkt der Kaufanleihe angewendet wurden.Der Anleger erhält Aktien anstelle von Zinserträgen für den Kauf, und die Anleihe wird als im Ruhestand angesehen.

Eine weitere ziemlich häufige Anwendung einer konvertierbaren Sicherheit hat mit der Umwandlung einer Anleihe in ein Eigenkapital zu tun.Sowohl Unternehmen als auch Gemeinden, die Anleihen für die kurzfristige Finanzierung ausstellen, nutzen dieses Modell ziemlich oft.Ein Investor, der sich dafür entscheidet, das Eigenkapital im Austausch für sein Interesse an der Anleihenfrage zu akzeptieren, wird die Investition langfristig höher erzielen.

Ein weniger häufiges Ereignis mit einer konvertierbaren Sicherheit hat mit der Umwandlung von bevorzugten Aktien in Stammaktien zu tun.In diesem Szenario kann der Anleger, der Aktien der Cabrio -Vorzugsaktien hält, in der Lage sein, diese Aktien gegen Stammaktien zu umtauschen.In einigen Fällen muss der Emittent und nicht der Investor diesen Konversionsprozess einleiten.Es gibt jedoch normalerweise einen Grund für diese Maßnahme, die letztendlich sowohl den Emittenten als auch den Investor schützen soll.