Was ist eine Schuldverschreibungsinvestition?

Eine Schuldverschreibungsinvestition ist im Wesentlichen ein ungesicherter Darlehen an ein Unternehmen oder eine Organisation, und Unternehmen bieten manchmal Schuldverschreibungen an, um Kapital zu beschaffen.Oft wird diese Art von Investition durch Vermögenswerte ungesichert und nur durch die Schätzung der Kreditwürdigkeit des Emittenten unterstützt.In der Regel ist ein Indenture oder einen Kontakt zwischen den beteiligten Parteien erforderlich.Die genaue Implementierung dieser Transaktion variiert jedoch je nach Zuständigkeit.

Das Risiko im Zusammenhang mit einer Schuldverschreibung ist im Allgemeinen größer als bei herkömmlichen Wertpapieren.Folglich kann es eine höhere Rendite bieten.Intimes Geschäftswissen sowohl des Emittenten als auch des begrenzten Marktes für solche Finanzinstrumente wird als Voraussetzung für eine Schuldverschreibungsinvestition angesehen.Solche Transaktionen sind häufig Glücksspiele, dass der Wert eines ungesicherten Note des Unternehmens zusammen mit dem Gesamtwert des Unternehmens steigt.Das ausstellende Unternehmen schuldet an die Anleger, bis der Basisbetrag zuzüglich Zinsen zurückgezahlt oder in einen entsprechenden Unternehmensbetrag umgewandelt wird.Wenn Insolvenz eintritt, werden Inhaber einer Schuldverschreibungsinvestition als Gläubiger angesehen und müssen die Zahlung von den verbleibenden Vermögenswerten für die Zahlung erhalten.Mit dieser Technik kann ein Unternehmen Kapital beschaffen, ohne sein Vermögen als Sicherheiten zu verwenden oder ein Eigentumsinteresse am Unternehmen aufzugeben.

Die Rendite für eine Schuldverschreibungsinvestition ist im Indenture festgelegt, ebenso wie die Laufzeit des Darlehens und kann erheblich höher sein als die Erwartung durch eine ähnliche Investition in den Unternehmensbestand.Die höhere Rendite geht jedoch auf Kosten eines Eigentumszins am Unternehmen auf.In einer Schuldverschreibungsinvestition hat der Investor kein Mitspracherecht dafür, wie das Unternehmen das Geld verwendet.

Die Regulierung einer Schuldverschreibungsinvestition variiert je nach Zuständigkeit.In den Vereinigten Staaten bezieht sich diese Art von Investition auf eine ungesicherte Unternehmensanleihe, bei der die Rückzahlung des Darlehens kein Vermögenswert oder Einkommensstrom zugewiesen ist.Das Trust Indenture Act von 1939 erfordert jedoch einen Indenture, der die Bedingungen der Transaktion und die Ernennung eines Schuldverschreibungsverwalters bei einem Schuldenangebot über 5 Millionen US -Dollar (USD) vollständig offenbart.Wenn der Emittent nicht in der Lage ist, seine finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen, kann der Treuhänder befugt sein, das Unternehmensvermögen zu beschlagnahmen und die Investoren zurückzuzahlen..Infolgedessen würde eine Schuldverschreibungsinvestition keine günstigere Rendite als die meisten traditionellen Investitionen erhalten.In Kanada wird das Darlehen nicht durch bestimmte Vermögenswerte gesichert.Im Insolvenzfall erhalten die Anleger einen höheren Rückzahlungsstatus als andere Inhaber von ungesicherten Schulden.Eine Schuldverschreibung in vielen Teilen der Welt impliziert eine Zuweisung der Emittentenvermögen, um die Bedingungen des Darlehens zu sichern.