Was ist eine Schuldverschreibungsinvestition?
Eine Schuldverschreibungsinvestition ist im Wesentlichen ein ungesicherter Darlehen an ein Unternehmen oder eine Organisation, und Unternehmen bieten manchmal Schuldverschreibungen an, um Kapital zu beschaffen. Oft wird diese Art von Investition durch Vermögenswerte ungesichert und nur durch die Schätzung der Kreditwürdigkeit des Emittenten durch den Anleger unterstützt. In der Regel ist ein Indenture oder einen Kontakt zwischen den beteiligten Parteien erforderlich. Die genaue Implementierung dieser Transaktion variiert jedoch je nach Zuständigkeit.
Risiko im Zusammenhang mit einer Schuldverschreibungsinvestition ist im Allgemeinen größer als bei herkömmlichen Wertpapieren. Folglich kann es eine höhere Rendite bieten. Intimes Geschäftswissen sowohl des Emittenten als auch des begrenzten Marktes für solche Finanzinstrumente wird als Voraussetzung für eine Schuldverschreibungsinvestition angesehen. Solche Transaktionen sind häufig Spiele, dass der Wert der ungesicherten Note eines Unternehmens zusammen mit dem Gesamtwert des Unternehmens steigt.
In der Regel werden Schuldverschreibungen von großen Organisationen t verwendeto Erhöhung des Arbeitskapitals. Das ausstellende Unternehmen schuldet an die Anleger, bis der Basisbetrag zuzüglich Zinsen zurückgezahlt oder in einen gleichwertigen Betrag der Unternehmensbestand umgewandelt wird. Wenn Insolvenz eintritt, werden Inhaber einer Schuldverschreibungsinvestition als Gläubiger angesehen und müssen für die Zahlung von den verbleibenden Vermögenswerten des Unternehmens geprüft werden. Mit dieser Technik kann ein Unternehmen Kapital beschaffen, ohne seine Vermögenswerte als Sicherheiten zu verwenden oder ein Eigentumsinteresse am Unternehmen aufzugeben.
Die Rendite für eine Schuldverschreibungsinvestition ist im Indenture festgelegt, ebenso wie die Laufzeit des Darlehens und kann erheblich höher sein als aus einer ähnlichen Investition in die Aktie des Unternehmens. Die höhere Rendite geht jedoch zu Lasten eines Eigentumszins am Unternehmen. In einer Schuldverschreibungsinvestition hat der Investor kein Mitspracherecht dafür, wie das Unternehmen das Geld verwendet.
Regulierung einer Schuldverschreibung inDie Gewande variiert nach Zuständigkeit. In den Vereinigten Staaten bezieht sich diese Art von Investition auf eine ungesicherte Unternehmensanleihe, bei der die Rückzahlung des Darlehens kein Vermögenswert oder Einkommensstrom zugewiesen ist. Das Trust Indenture Act von 1939 erfordert jedoch einen Indenture, der die Bedingungen der Transaktion und die Ernennung eines Schuldverschreibungsverwalters bei einem Schuldenangebot über 5 Millionen US -Dollar (USD) vollständig offenbart. Wenn der Emittent nicht in der Lage ist, seine finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen, kann der Treuhänder möglicherweise befugt sein, Unternehmensvermögen zu beschlagnahmen und die Anleger zurückzuzahlen.
In Großbritannien wird eine Schuldverschreibung in der Regel durch eine Anklage wegen Vermögens oder einer Hypothek auf einem bestimmten Grundstück gesichert. Infolgedessen würde eine Schuldverschreibungsinvestition keine günstigere Rendite als die meisten traditionellen Investitionen erhalten. In Kanada wird das Darlehen nicht durch bestimmte Vermögenswerte gesichert. Im Insolvenzfall erhalten die Anleger einen höheren Rückzahlungsstatus als andere Inhaber von ungesicherten Schulden. Eine Schuldverschreibung in mAlle Teile der Welt impliziert eine Zuweisung des Vermögens des Emittenten, um die Bedingungen des Darlehens zu sichern.