Vad är en skuldebrevinvestering?
En skuldebrevinvestering är i huvudsak ett osäkert lån till ett företag eller organisation, och företag erbjuder ibland skuldebrev som ett sätt att skaffa kapital. Ofta är denna typ av investeringar osäker av tillgångar och stöds endast av investerarens uppskattning av emittentens kreditvärdighet. En indragning eller kontakt mellan de berörda parterna, anger villkor och skyldigheter vanligtvis. Den exakta genomförandet av denna transaktion varierar emellertid beroende på jurisdiktion.
Risken förknippad med en skuldebrevinvestering är i allmänhet större än med traditionella värdepapper; Följaktligen kan det ge en högre avkastning. Intim affärskunskap om både emittenten och den begränsade marknaden för sådana finansiella instrument ses som en förutsättning för att göra en obligatorisk investering. Sådana transaktioner är ofta spel som värdet av ett företags osäkrade not kommer att öka tillsammans med företagets totala värde.
Vanligtvis används skuldebrev av stora organisationer to höja rörelsekapitalet. Det utfärdande företaget går i skuld till investerarna tills basbeloppet plus alla ränta återbetalas eller omvandlas till ett motsvarande belopp av företagets aktie; Om konkurs inträffar, betraktas innehavare av en obligatorisk investering som borgenärer och måste få hänsyn till betalning från företagets återstående tillgångar. Med hjälp av denna teknik kan ett företag samla in kapital utan att använda sina tillgångar som säkerhet eller ge upp ett ägarintresse i företaget.
Avkastningen på en skuldebrevinvestering anges i indragningen, liksom lånets löptid, och kan vara betydligt högre än vad som kan förväntas av en liknande investering i företagets aktie. Den högre avkastningen kommer dock på bekostnad av ett ägarintresse i företaget. I en skuldebrevinvestering har investeraren inget att säga hur företaget använder pengarna.
reglering av ett skuldebrev iVestment varierar beroende på jurisdiktion. I USA hänvisar denna typ av investeringar till en osäker företagsobligation, där det inte finns någon tillgång eller inkomstström som tilldelats återbetalningen av lånet. Förtroendenturlagen från 1939 kräver emellertid en indragning som fullt ut avslöjar villkoren för transaktionen och utnämningen av en skuldförvaltare när ett skulderbjudande överstiger 5 miljoner dollar (USD). Om emittenten inte kan uppfylla sina ekonomiska skyldigheter kan förvaltaren ha befogenhet att beslagta företagets tillgångar och återbetala investerarna.
I Storbritannien säkras vanligtvis ett skuldebrev med en avgift på tillgångar eller en inteckning som säkras på en viss fastighet. Följaktligen skulle en skuldebrevinvestering inte ges en mer gynnsam avkastning än de flesta traditionella investeringar. I Kanada är lånet inte säkrat med specifika tillgångar. Vid konkurs får investerarna en högre återbetalningsstatus än andra innehavare av osäkrade skulder. Ett skuldebrev i MAlla delar av världen innebär en tilldelning av emittentens tillgångar för att säkra lånets villkor.