Was ist ein Distressed Sale?
Ein notleidender Verkauf ist ein Verkauf von Vermögenswerten, der aufgrund der Dringlichkeit des Eigentümers erfolgt. In vielen Situationen findet diese Art des Verkaufs statt, weil der Eigentümer des Vermögens einen sofortigen Cashflow benötigt, um die drängenden Schulden zu decken. Die Art der Vermögenswerte kann persönliches Eigentum, Immobilien oder sogar Wertpapiere sein. In vielen Fällen generiert der notleidende Verkauf genügend Bargeld, um den unmittelbaren Bedarf zu decken, bedeutet jedoch tendenziell einen Verlust für den Eigentümer.
Eines der häufigsten Beispiele für einen notleidenden Verkauf ist der Sofortverkauf von Immobilien. Der Verkauf kann auf die Unfähigkeit des Eigentümers zurückzuführen sein, weiterhin Hypothekenzahlungen vorzunehmen. Ein Verkauf dieser Art kann auch als Mittel zum Verkauf von Immobilien im Rahmen eines Scheidungsvertrages erfolgen. In beiden Szenarien liegt der Fokus darauf, die Immobilie so weit zu verkaufen, dass das aktuelle Hypothekendarlehen beglichen werden kann, und nicht darauf, das im Laufe der Jahre angesammelte Eigenkapital zu realisieren. Infolgedessen können der Eigentümer oder die Eigentümer nach vollständiger Begleichung der Hypothek wenig bis gar nichts vom Verkauf preisgeben.
Ein notleidender Verkauf kann auch verschiedene Arten von Wertpapieren wie Aktien oder Anleihen umfassen. Der dringende Verkaufsbedarf kann durch einen Margin Call entstehen, bei dem dem Anleger nicht genügend Bargeld zur Verfügung steht. In diesem Fall können die Wertpapiere verkauft werden, um genügend Geld zu generieren, damit der Anleger die Marge decken kann. Wie beim notleidenden Verkauf von Immobilien besteht eine gute Chance, dass der Investor nach Erreichen des Margin Calls wenig bis gar nichts mehr übrig hat.
Während dies normalerweise mit Situationen verbunden ist, in denen finanzielle Schwierigkeiten offensichtlich sind, kann sich ein notleidender Verkauf auch auf die Durchführung eines Sonderangebots an eine gemeinnützige Organisation konzentrieren. In dieser Situation besteht die Idee darin, einen Vermögenswert an eine Wohltätigkeitsorganisation zu einem Preis zu verkaufen, der weit unter dem Marktwert liegt. Im Gegenzug erhält der Verkäufer aufgrund des Verlusts einen Steuerabzug. Steuerbehörden in vielen Ländern haben spezifische Vorschriften, die diese Art von Transaktionen regeln, und die Höhe der Steuervergünstigungen, die dadurch erzielt werden können. Aus diesem Grund sollten Personen, die einen Steuerabzug anstreben, die in ihrem Heimatland geltenden Steuergesetze genau prüfen, bevor sie versuchen, das notleidende Verkaufsmodell anzuwenden, und sicherstellen, dass die derzeit geltenden Zulagen die Zeit und den Aufwand wert sind.