Was ist eine Arbitrage mit festem Einkommen?

Hedge -Fonds gehören zu den anspruchsvollsten Investmentfahrzeugen in Finanzdienstleistungen, und diese Investmentfahrzeuge werden von einigen der besten Händler der Welt überwacht. Fondsmanager gehen häufig ein übermäßiges Risiko ein, um ungewöhnlich hoch zu erzielen. Arbitrage für feste Einkommen ist eine der riskanten Strategien, die Hedgefonds in der Vergangenheit angewendet haben. In dieser Strategie versuchen Fondsmanager, die Preise -Ineffizienzen in Anleihen zu profitieren, die von Unternehmen, Regierungen oder Gemeinden ausgestellt werden, die in die Vermögensklasse mit festem Einkommen fallen. Professionelle Händler investieren jahrelang in die Finanzmärkte, bevor er die Erfahrung sammelte, die es diesen Anlegern ermöglicht, Chancen in Arbitrage für feste Einkommen anzuerkennen. Selbst dann haben nur die kenntnisreichsten Händler die Unterscheidung, eine Preisdiskrepanz in einem Finanzinstrument zu ermitteln.bei Anleihen, sondern auch derivativen Instrumente, einschließlich Optionen und Futures -Verträgen. Das Verfahren erfordert die Ermittlung einer potenziellen Wertdiskrepanz in einem festen Einkommensinstrument, dem Abbau des Schuldeninstruments und der Analyse seines wahren Werts, bevor der Handel wieder aufgebaut und antwortet.

Wenn erfolgreicher Arbitrage -Handel mit festem Einkommen für Händler sehr lohnend sein und lukrative Gewinne erzielen können. Diese Handelsstrategie ist auch in einigen Kreisen umstritten und wurde dafür verantwortlich gemacht, dass sie Ineffizienzen in anderen Märkten und finanziellen Wertpapieren ausgelöst haben. Um die Renditen zu optimieren, können Händler einzelne Geschäfte Hebel oder Schulden hinzufügen, indem sie Geld von einem erstklassigen Broker ausleihen. Wenn der Handel jedoch schlecht wird, werden die Verluste ähnlich verstärkt.

langfristiges Kapitalmanagement war ein Hedgefonds, der mit Arbitrage mit fester Einkommen gehandelt wurde und für NE verantwortlich gemacht wurdeIch löste Ende der neunziger Jahre einen finanziellen Zusammenbruch auf den Weltmärkten aus. Die Schwierigkeiten begannen, nachdem die Schuldenschichten zu den Geschäften hinzugefügt worden waren, und die Märkte mit festen Einkommen nahmen eine unerwartete Wendung, als Russland wegen Schulden in Verzug geraten war und das Hedgefondsunternehmen seine Positionen nicht abdecken konnte. Die US -Regierung trat ein, um ein kolossales Versagen des Finanzsystems zu verhindern, aber der Hedgefonds wurde geschlossen.

Manager für professionelle Hedgefonds sind nicht dafür bekannt, Handelsgeheimnisse offenzulegen, aber es gibt Branchenindizes, die die Leistung in Arbitrage -Fonds mit festen Einkommen verfolgen. Diese Indizes verfolgen monatliche und jährliche Renditen oder Verluste basierend auf der Anzahl der Fondsmanager, die das Indexunternehmen Portfolio -Leistung melden. Die Leistung in einem Arbitrage -Index gibt den Marktteilnehmern ein Gefühl dafür, wie erfolgreich diese Handelsstrategie unter verschiedenen Marktbedingungen ist.