Was ist ein Reverse Repo?

Ein Reverse Repo ist eine Art Rückkaufvereinbarung, die dem Verkäufer die Möglichkeit bietet, den an einen Käufer verkauften Vermögenswert zurückzukaufen, normalerweise zu einem bestimmten Preis und innerhalb eines Zeitraums, der in den Bestimmungen der Vereinbarung definiert ist.Kontakte dieser Art gelten normalerweise als Geldmarktinstrument und werden manchmal als Mittel zur Erzeugung von Kapital verwendet, um eine Art dringende Schulden zu erfüllen.Sobald die Schulden entlassen wurden und der Verkäufer andere Mittel sichern kann, kann das im Rahmen des Reverse Repo verkaufte Vermögenswert zurückgekauft werden, sodass der ursprüngliche Eigentümer erneut den Vermögenswert nutzen kann, wenn er oder sie für richtig ansieht.

Eine der häufigsten Anwendungen einer Reverse Repo -Transaktion hängt mit der Erhöhung des Kapitals zu, das eher früher als später benötigt wird.In diesem Szenario kann ein Unternehmen einen nicht wesentlichen Vermögenswert an einen Käufer verkaufen, um Einnahmen zu generieren, die zur Entbindung einer dringenden Schulden verwendet werden können.Im Rahmen der Verkaufsbedingungen erklärt sich der Käufer damit einverstanden, den Vermögenswert an den ursprünglichen Eigentümer an oder zu einem in den Vertragsbedingungen identifizierten Datum zurückzuverkaufen.In der Regel wird der Preis für diese Art von Repo -Verkauf auch in den Bestimmungen ermittelt, wobei dieser Preis häufig etwas mehr ist, als der Käufer ursprünglich für den Kauf des Vermögenswerts bezahlt hat.Diese Vereinbarung ermöglicht es dem Unternehmen, die Schulden abzahlen und den Vermögenswert zu einem Preis zu kehren, der weniger als ein Geschäftsdarlehen aufnimmt oder eine Kreditlinie für die Kreditlinie verwendet, und die Zinskosten, die zusammen mit dem Kapital zurückgezahlt werden müssen.

Eine weitere Anwendung eines Reverse Repo hat mit dem Verkauf und dem Rückkauf von Wertpapieren zu tun, die auf dem offenen Markt gehandelt werden.Hier ist das Ziel oft, die Wertpapiere zu verkaufen und gleichzeitig einen Bund zu erhalten, um die gleichen Wertpapiere zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zurückzukaufen.Die Hoffnung des Verkäufers besteht darin, dass diese Wertpapiere in der Zwischenzeit einen vorübergehenden Abschwung erleben, sodass sie zu einem niedrigeren Preis zurückgekauft werden können.Unter der Annahme, dass die Wertpapiere nach Abschluss des Repo -Teils der Transaktion erneut steigen sollen, um die Anordnung abgeschlossen zu haben.

Es besteht ein gewisses Maß an Risiko mit einer Reverse -Repo -Vereinbarung, insbesondere wenn der Deal den Verkauf von volatilen Wertpapieren beinhaltet.Sollten die beteiligten Wertpapiere während des Zeitraums zwischen dem Erstverkauf und dem Rückkaufdatum den Wert nicht sinken, könnte der ursprüngliche Eigentümer einen Verlust verursachen.Wenn sich die zurückgekauften Wertpapiere nicht erholen und weiterhin Wert sinken, wird auch ein Verlust geschaffen.Aus diesem Grund fordert die Verwendung von Wertpapieren als Teil einer Reverse Repo -Strategie das Verständnis des Potenzials dieser Optionen, die genaue Projektion ihrer zukünftigen Bewegung und die Vereinbarung der Bedingungen der Repo -Vereinbarung, um das gewünschte Ergebnis zu erzielen.