Qu'est-ce qu'un repo inversé?

Un dépôt inversé est un type d'accord de rachat qui offre au vendeur la possibilité de racheter l'actif vendu à un acheteur, généralement à un prix spécifique et dans un délai défini dans les termes de l'accord.Les contacts de ce type sont généralement considérés comme un instrument sur le marché de l'argent et sont parfois utilisés comme moyen de générer du capital pour répondre à un certain type de dette urgente.Une fois que la dette est rejetée et que le vendeur est en mesure de garantir un autre financement, l'actif vendu dans le cadre du réversion peut être racheté, permettant au propriétaire d'origine de l'utiliser à nouveau de l'actif comme il le juge.

L'une des applications les plus courantes d'une transaction de repo inverse a à voir avec la levée de capitaux qui est nécessaire plus tôt que tard.Dans ce scénario, une entreprise peut choisir de vendre un actif non essentiel à un acheteur comme moyen de générer des revenus qui peuvent être utilisés pour remettre une dette urgente.Dans le cadre des conditions générales de vente, l'acheteur accepte de vendre l'actif au propriétaire d'origine à une date identifiée dans les termes du contrat.En règle générale, le prix de ce type de vente de repo est également identifié dans les dispositions, ce prix étant souvent légèrement plus que l'acheteur à l'origine à l'origine pour l'achat de l'actif.Cet arrangement permet à la société de rembourser la dette et finalement de racheter l'actif à un coût inférieur à l'obtention d'un prêt commercial ou d'utiliser une ligne de crédit commerciale, et de contracter des frais d'intérêt qui doivent être remboursés avec le directeur.

Une autre application d'un repo inversé a à voir avec la vente et le rachat des titres négociés sur le marché libre.Ici, l'objectif est souvent de vendre les titres tout en conservant une alliance pour racheter ces mêmes titres à une date spécifiée à l'avenir.L'espoir du vendeur est que dans l'intervalle, ces titres connaîtront un ralentissement temporaire, ce qui leur permet de racheter un taux inférieur.En supposant que les titres devraient recommencer à augmenter en valeur une fois de plus une fois la partie référencière de la transaction terminée, l'investisseur est de faire un beau rendement de l'arrangement.

Il existe un certain degré de risque associé à un accord de repo inversé, surtout si l'accord implique la vente de titres volatils.Si les titres impliqués ne diminuent pas de valeur au cours de la période entre la vente initiale et la date de rachat, le propriétaire d'origine pourrait subir une perte.De plus, si les titres rachats ne se remettent pas et continuent de baisser de valeur, une perte est également créée.Pour cette raison, l'utilisation de titres dans le cadre d'une stratégie de repo inverse demande à comprendre le potentiel de ces options, projetant avec précision leur mouvement futur et organisant les termes de l'accord de réapprovisionnement pour produire le résultat souhaité.