Was ist Investitionsbudgetierung?
Die Investitionsbudgetierung ist der Prozess der Erstellung eines Finanzplans für den Kauf langfristiger Geschäftsgüter. Unternehmen erstellen separate Budgets für den Erwerb von Umlaufvermögen und langfristigem Vermögen. Käufe von kurzfristigen Vermögenswerten wirken sich nur auf ein einziges Betriebsjahr aus, Käufe von langfristigen Vermögenswerten auf mehrere Jahre. Die Trennung der beiden Typen erleichtert es den Unternehmen, die steuerlichen Auswirkungen zu analysieren und nur die Posten zu melden, die sich auf die aktuelle Finanzlage auswirken.
Budgetierung ist ein wichtiger Bestandteil der Unternehmensführung. Ein Budget ist ein Plan für die Zukunft, in dem die erwarteten Einnahmen und Ausgaben aufgeführt sind. Operativ sind die Budgets an den wichtigsten Konjunkturzyklus gebunden: das Geschäftsjahr. Jedes Geschäftsjahr muss ein Unternehmen über seine Geschäftstätigkeit berichten, um Steuern zu zahlen und den Aufsichtsbehörden und Anlegern die erforderlichen Angaben zu machen. Obwohl ein Unternehmen ein Budget erstellen kann, das sich über einen beliebigen Zeitraum erstreckt, ist das Budget des Geschäftsjahres das grundlegende Instrument für den Betrieb.
Ein Haushaltsplan für ein Geschäftsjahr betrifft nur die Vermögenswerte und Schulden, die sich auf das laufende Jahr auswirken. Die Einbeziehung von Posten, die mehr als ein Jahr betreffen, erschwert die Beurteilung des finanziellen Erfolgs oder Misserfolgs der laufenden Geschäftstätigkeit. Um die Relevanz des Geschäftsjahresbudgets zu erhalten, werden langfristige Vermögenswerte und Schulden in separaten Spezialbudgets ausgewiesen. Eines der wichtigsten Spezialbudgets ist das Kapitalbudget.
Kapitalaufwendungen sind Anschaffungen oder Investitionen in langfristige Vermögenswerte wie Einrichtungen, Ausrüstung sowie Forschung und Entwicklung. Die Finanzierung dieser Posten erfolgt über mehr als ein Jahr. Bei der Investitionsbudgetierung wird ein separates Budget für diese Vermögenswerte und häufig ein separates Genehmigungsverfahren geführt.
In der Regel umfasst der Prozess der Investitionsbudgetierung die Erstellung eines Gesamtbudgets zur Genehmigung durch das Management oder den Verwaltungsrat. Dieses Budget kann je nach Vermögen zehn oder mehr Jahre umfassen. Es spiegelt langfristige Vermögenswerte wider, die das Unternehmen besitzt, die derzeit finanziert werden, und wird voraussichtlich in Zukunft gekauft. Die Budgetierung von Investitionen ist häufig mit großen Geldbeträgen und Entscheidungen verbunden, die erhebliche Auswirkungen auf die künftige Geschäftstätigkeit haben werden.
Aufgrund des zeitlichen Aufwands und des Umfangs der Investitionen in langfristige Vermögenswerte besteht die Investitionsplanung häufig aus zwei Genehmigungsphasen. Ein Gesamtbudget wird irgendwann als allgemeiner Spielplan genehmigt. Da es sich dem Zeitpunkt nähert, an dem die tatsächlichen Mittel für einen budgetierten Kauf zugewiesen werden, muss die individuelle Mittelzuweisung häufig erneut genehmigt werden. Dies kann manchmal zur Stornierung einer erwarteten Investition führen. Regierungen sind oft in der Lage, in einem vergangenen Jahr eine Investition zu genehmigen und die Entscheidung in einem späteren Jahr rückgängig zu machen, wenn die tatsächliche Zuweisung von einer anderen Verwaltung abgelehnt wird.