¿Cuáles son los diferentes tipos de compañías de fondos de cobertura?
Las empresas de fondos de cobertura vienen en muchos tipos según sus estilos de inversión, exposiciones al mercado, métodos de gestión y más. Las empresas de fondos de cobertura generalmente emplean una estrategia de inversión específica como se indica en sus fondos que ofrecen documentos a los inversores. Las estrategias de inversión también pueden concierne a una gran variedad de elementos adicionales, incluidos los tipos de valores, sectores e industrias particulares, así como instrumentos comerciales, como el uso de derivados o tocar el mercado subyacente. Como resultado, las compañías de fondos de cobertura pueden clasificarse de muchas maneras que presentan una combinación de múltiples características de inversión. Estas características pueden incluir un estilo global-macro o un estilo impulsado por eventos, fondos direccionales o neutrales en el mercado y fondos sistemáticos o discrecionales, entre otros.
Dos de los estilos de inversión a menudo utilizados por las compañías de fondos de cobertura son macro globales e impulsados por eventos. El estilo global-macro se refiere a las siguientes tendencias económicas globales de un fondo para dirigir sus inversiones entre VMercados ariosos: capital, renta fija, productos básicos y moneda. El estilo basado en eventos se refiere a un fondo centrado en desarrollar eventos corporativos para buscar oportunidades de inversión en cosas como fusiones y adquisiciones o reestructuración de bancarrota. Cuando se combina con otras consideraciones de inversión, una compañía de fondos de cobertura puede ser, por ejemplo, un fondo de moneda global-macro o un fondo de renta fija basada en eventos.
Las empresas de fondos de cobertura pueden ser direccionales o neutrales en el mercado según las exposiciones de su mercado. Los gerentes de fondos direccionales de cobertura a menudo apostan en la dirección de los movimientos de los precios de mercado a "largos" o "cortos" al mercado. Manteniendo mayores exposiciones al riesgo al mercado, los fondos de cobertura direccionales esperan capturar el alza del desempeño del mercado. Los resultados pueden ser volátiles de vez en cuando, pero mientras haya una tendencia ascendente a largo plazo, los fondos direccionales pueden ser un ajuste paraR inversores que tienen una mayor tolerancia al riesgo y pueden permitirse mantener el capital invertido durante un período de tiempo más largo.
Los fondos de cobertura neutrales en el mercado, o fondos de cobertura no direccionales, son fondos de cobertura que en realidad cubren sus posiciones de inversión. Los fondos a menudo tienen posiciones largas y cortas al mismo tiempo. Los fondos neutrales en el mercado se esfuerzan por lograr rendimientos de inversión constantes al eliminar el riesgo de mercado, es decir, renunciar a los rendimientos superiores al promedio en algunos años, pero también evitando el rendimiento por debajo del par en otros años. Los fondos neutrales en el mercado son más apropiados para los inversores que prefieren un menor riesgo y pueden aceptar rendimientos que podrían no ser altos pero que son predecibles.
Los tipos de compañías de fondos de cobertura también pueden ser discrecionales o sistemáticos, dependiendo de los métodos de gestión que emplean las empresas. Los fondos de cobertura discrecional utilizan un método de inversión más cualitativo mediante el cual los administradores de fondos recogen principalmente las inversiones. Fondos de cobertura sistemáticos, también conocidos como diversión de cobertura cuantitativaDS, confíe más en un sistema computarizado prediseñado para seleccionar inversiones individuales. Ambos métodos de inversión pueden aplicarse a los fondos de cualquier categoría clasificada bajo otras características de inversión.