Was sind die verschiedenen Arten von Hedgefondsunternehmen?
Hedgefondsunternehmen sind in vielen Typen erhältlich, basierend auf ihren Anlagestilen, Marktexpositionen, Managementmethoden und vielem mehr. Hedge -Fonds -Unternehmen beschäftigen in der Regel eine spezifische Anlagestrategie, wie in ihrem Fonds, das Anleger Dokumente anbietet. Anlagestrategien könnten auch eine Vielzahl zusätzlicher Elemente betreffen, einschließlich der Arten von Wertpapieren, bestimmten Sektoren und Branchen sowie Handelsinstrumenten wie die Verwendung von Derivaten oder das Spielen des zugrunde liegenden Marktes. Infolgedessen können Hedge -Fonds -Unternehmen in vielerlei Hinsicht klassifiziert werden, die eine Kombination aus mehreren Investitionsmerkmalen aufweisen. Diese Eigenschaften können unter anderem einen globalen Makrostil oder einen ereignisorientierten Stil, einen gerichteten oder marktneutralen Fonds und systematischen oder diskretionären Fonds umfassen.
Zwei der von Hedgefondsunternehmen häufig verwendeten Investitionsstile sind globales Makro und Event. Der Global-Macro-Stil bezieht sich auf die folgenden globalen wirtschaftlichen Trends eines Fonds, um seine Investitionen zwischen V zu lenkenErfrische Märkte: Eigenkapital, Festeinkommen, Waren und Währung. Der ereignisorientierte Stil betrifft den Fundierungsstil, der sich auf die Entwicklung von Unternehmensveranstaltungen konzentriert, um Investitionsmöglichkeiten in Dingen wie Fusionen und Akquisitionen oder Insolvenzumstrukturierungen zu verfolgen. In Kombination mit anderen Investitionsüberlegungen kann ein Hedgefondsunternehmen beispielsweise entweder ein Global-Macro-Währungsfonds oder ein ereignisorientiertes Fond-Einkommens-Fonds sein.
Hedgefondsunternehmen können basierend auf ihren Marktexpositionen richtungs- oder marktneutral sein. Manager von Richtungs -Hedgefonds setzen häufig auf die Richtung der Marktpreisbewegungen auf "lange" oder "kurze" Markt. Richtungs -Hedgefonds haben die Aufrechterhaltung größerer Risiko -Expositionen auf dem Markt und hoffen, den Aufwärtstrend der Marktleistung zu erfassen. Die Ergebnisse könnten von Zeit zu Zeit volatil sein, aber solange es auf lange Sicht einen Aufwärtstrend gibt, können Richtungsgelder für FO passend seinr Investoren mit einer höheren Risikotoleranz und es leisten können, das Kapital für einen längeren Zeitraum investieren zu lassen.
marktneutrale Hedgefonds oder nicht-direkte Hedgefonds sind Hedgefonds, die ihre Anlagepositionen tatsächlich absichern. Die Mittel halten oft sowohl lange als auch kurze Positionen gleichzeitig. Marktneutrale Fonds bemühen sich um eine stetige Anlagebereitigung, indem sie das Marktrisiko beseitigen, dh in einigen Jahren überdurchschnittliche Renditen aufgeben, aber auch in anderen Jahren unterdurchschnittliche Leistungen zu vermeiden. Marktneutrale Fonds sind für Anleger, die ein geringeres Risiko bevorzugen, besser geeignet und können Renditen akzeptieren, die möglicherweise nicht hoch sind, aber vorhersehbar sind.
Die Arten von Hedgefondsunternehmen können auch diskretionär oder systematisch sein, abhängig von den Verwaltungsmethoden, die Fondsunternehmen einsetzen. Ermessenswerte Hedgefonds verwenden eine qualitativere Investitionsmethode, mit der Investitionen in erster Linie von Fondsmanagern von Hand ausgewählt werden. Systematische Hedgefonds, auch als Quant Hedge Fun bekanntDS, verlassen Sie sich mehr auf ein vorgegebenes, computergestütztes System, um einzelne Investitionen auszuwählen. Beide Investitionsmethoden können auf Fonds jeder Kategorie angewendet werden, wie sie unter anderen Investitionsfunktionen klassifiziert ist.