헤지 펀드 회사의 다른 유형은 무엇입니까?

헤지 펀드 회사는 투자 스타일, 시장 노출, 관리 방법 등에 따라 다양한 유형으로 제공됩니다. 헤지 펀드 회사는 일반적으로 펀드 제공 문서에 명시된 특정 투자 전략을 투자자에게 제공합니다. 투자 전략은 또한 유가 증권, 특정 부문 및 산업의 유형뿐만 아니라 파생 상품 사용 또는 기초 시장 플레이와 같은 거래 수단을 포함하여 광범위한 추가 요소와 관련 될 수 있습니다. 결과적으로 헤지 펀드 회사는 여러 투자 특성의 조합을 특징으로하는 여러 가지 방법으로 분류 될 수 있습니다. 이러한 특성에는 글로벌 매크로 스타일 또는 이벤트 중심 스타일, 방향성 또는 시장 중립적 펀드 및 체계적 또는 재량 적 펀드가 포함될 수 있습니다.

헤지 펀드 회사에서 자주 사용하는 두 가지 투자 스타일은 글로벌 매크로 및 이벤트 중심입니다. 글로벌-매크로 스타일은 펀드의 다음과 같은 글로벌 경제 동향을 말하며 주식, 채권, 상품 및 통화 등 다양한 시장에 투자를 지시합니다. 이벤트 중심 스타일은 합병 및 인수 또는 파산 구조 조정과 같은 것들에 대한 투자 기회를 뒤 따르는 기업 이벤트 개발에 중점을 둔 펀드의 초점입니다. 헤지 펀드 회사는 다른 투자 고려 사항과 함께 글로벌 매크로 통화 펀드 또는 이벤트 중심의 고정 수입 펀드가 될 수 있습니다.

헤지 펀드 회사는 시장 노출에 따라 방향성이 있거나 시장 중립적 일 수 있습니다. 방향성 헤지 펀드의 관리자는 종종 시장 가격 움직임이 시장을 "장기"또는 "짧게"하는 방향으로 베팅합니다. 방향성 헤지 펀드는 시장에 대한 더 큰 위험 노출을 유지하면서 시장 성과의 상승분을 포착하기를 희망합니다. 결과는 때때로 변동적일 수 있지만 장기적으로 상승 추세가있는 한 방향성 펀드는 더 높은 위험 감수성을 가진 투자자에게 적합하며 장기적으로 자본 투자를 유지할 수 있습니다.

시장 중립 헤지 펀드 또는 비 지향성 헤지 펀드는 실제로 투자 포지션을 헤지하는 헤지 펀드입니다. 기금은 종종 긴 포지션과 짧은 포지션을 동시에 보유합니다. 시장 중립 펀드는 시장 위험을 제거함으로써, 즉 몇 년 내에 평균 이상의 수익을 포기하고 다른 해에 하위 수준의 성과를 피함으로써 안정적인 투자 수익을 달성하기 위해 노력합니다. 시장 중립 자금은 위험을 낮추고 높지 않지만 예측 가능한 수익을 수용 할 수있는 투자자에게 더 적합합니다.

헤지 펀드 회사의 유형은 또한 펀드 회사가 사용하는 관리 방법에 따라 임의적이거나 체계적 일 수 있습니다. 임의 헤지 펀드는보다 질적 인 투자 방법을 사용하는데,이 방법으로 주로 펀드 매니저가 투자를 선택합니다. 퀀트 헤지 펀드라고도하는 체계적인 헤지 펀드는 개별 투자를 선택하기 위해 사전 설계된 컴퓨터 시스템에 더 의존합니다. 두 투자 방법 모두 다른 투자 기능으로 분류 된 모든 범주의 펀드에 적용될 수 있습니다.