ヘッジファンド会社の種類は何ですか？

ヘッジファンド会社は、投資スタイル、市場エクスポージャー、管理方法などに基づいて多くの種類があります。 ヘッジファンド会社は通常、投資家へのファンド提供文書に記載されている特定の投資戦略を採用しています。 投資戦略はまた、有価証券の種類、特定のセクターおよび産業、ならびにデリバティブの使用または基礎となる市場の再生などの取引手段を含む、多種多様な追加要素に関係する可能性があります。 その結果、ヘッジファンド会社は、複数の投資特性の組み合わせを特徴とする多くの方法で分類できます。 これらの特性には、グローバルマクロスタイルまたはイベントドリブンスタイル、指向性または市場中立ファンド、および体系的または裁量的なファンドなどが含まれます。

ヘッジファンド会社がよく使用する投資スタイルの2つは、グローバルなマクロおよびイベント駆動型です。 グローバルマクロスタイルとは、ファンドがさまざまな市場（投資、債券、商品、通貨）に投資を誘導するための世界的な経済動向を指します。 イベント駆動型スタイルは、合併や買収や破産再編などの投資機会を追求する企業イベントの開発に焦点を当てたファンドに関連しています。 他の投資の考慮事項と組み合わせると、ヘッジファンド会社は、例えば、グローバルマクロ通貨ファンドまたはイベント駆動型の固定収益ファンドのいずれかになります。

ヘッジファンド会社は、市場のエクスポージャーに基づいて、方向性のある市場または中立的な企業です。 方向性ヘッジファンドのマネジャーは、しばしば、市場価格の動きの方向に賭けて、市場を「長く」または「短く」します。 方向性のあるヘッジファンドは、市場に対するより大きなリスクエクスポージャーを維持しつつ、市場パフォーマンスの上昇を捉えることを望んでいます。 結果は時々変動する可能性がありますが、長期的に上昇傾向がある限り、方向性ファンドはより高いリスク許容度を持ち、より長い期間投資を続ける余裕がある投資家に適しています。

市場中立ヘッジファンド、または無方向ヘッジファンドは、実際に投資ポジションをヘッジするヘッジファンドです。 ファンドはしばしばロングとショートの両方のポジションを同時に保持します。 市場に中立なファンドは、市場リスクを排除することで安定した投資収益を達成するように努めています。つまり、数年で平均以上の収益を放棄し、他の年では標準以下のパフォーマンスを回避します。 市場に中立なファンドは、より低いリスクを好む投資家にとってより適切であり、高くはないが予測可能なリターンを受け入れることができます。

ヘッジファンド会社のタイプは、ファンド会社が採用する管理方法に応じて、裁量的または体系的のいずれかです。 裁量的ヘッジファンドは、より定性的な投資方法を使用しており、これにより投資は主にファンドマネジャーによって厳選されます。 量的ヘッジファンドとしても知られる体系的なヘッジファンドは、個々の投資を選択するために、事前に設計されたコンピューター化されたシステムに依存しています。 両方の投資方法は、他の投資機能で分類されたあらゆるカテゴリのファンドに適用できます。