Quali sono i diversi tipi di società di fondi hedge?

Le società di hedge fund sono disponibili in molti tipi in base ai loro stili di investimento, esposizioni di mercato, metodi di gestione e altro ancora. Le società di hedge fund di solito adottano una specifica strategia di investimento come indicato nei loro documenti di offerta di fondi agli investitori. Le strategie di investimento potrebbero anche riguardare una vasta gamma di elementi aggiuntivi, compresi i tipi di titoli, settori e settori particolari, nonché strumenti di trading come l'utilizzo di derivati ​​o il mercato sottostante. Di conseguenza, le società di hedge fund possono essere classificate in molti modi che presentano una combinazione di molteplici caratteristiche di investimento. Queste caratteristiche potrebbero includere uno stile macro-globale o uno stile guidato dagli eventi, fondi direzionali o neutrali sul mercato e fondi sistematici o discrezionali, tra gli altri.

Due degli stili di investimento spesso utilizzati dalle società di hedge fund sono la macro globale e gli eventi. Lo stile macro-globale si riferisce alle seguenti tendenze economiche globali di un fondo per indirizzare i suoi investimenti su vari mercati: azioni, reddito fisso, materie prime e valuta. Lo stile orientato agli eventi riguarda la focalizzazione di un fondo sullo sviluppo di eventi aziendali per perseguire opportunità di investimento in operazioni quali fusioni e acquisizioni o ristrutturazioni fallimentari. In combinazione con altre considerazioni sugli investimenti, una società di hedge fund può essere, ad esempio, un fondo di valuta macro-globale o un fondo a reddito fisso determinato da eventi.

Le società di hedge fund possono essere direzionali o neutre rispetto al mercato in base alle loro esposizioni sul mercato. I gestori di hedge fund direzionali scommettono spesso sulla direzione dei movimenti dei prezzi di mercato per "long" o "short" sul mercato. Mantenendo una maggiore esposizione al rischio verso il mercato, gli hedge fund direzionali sperano di cogliere il rialzo della performance del mercato. I risultati potrebbero essere volatili di volta in volta, ma fintanto che nel lungo periodo vi è una tendenza al rialzo, i fondi direzionali possono adattarsi agli investitori che hanno una maggiore tolleranza al rischio e possono permettersi di mantenere il capitale investito per un periodo di tempo più lungo.

Gli hedge fund neutrali sul mercato o hedge fund non direzionali sono hedge fund che coprono effettivamente le loro posizioni di investimento. I fondi spesso detengono contemporaneamente posizioni sia lunghe che corte. I fondi neutrali del mercato si sforzano di ottenere rendimenti degli investimenti costanti eliminando il rischio di mercato, ovvero rinunciando a rendimenti superiori alla media in alcuni anni ma evitando anche performance sotto la media in altri anni. I fondi neutri sul mercato sono più appropriati per gli investitori che preferiscono un rischio più basso e possono accettare rendimenti che potrebbero non essere elevati ma prevedibili.

I tipi di società di hedge fund possono anche essere discrezionali o sistematici, a seconda dei metodi di gestione impiegati dalle società di fondi. Gli hedge fund discrezionali utilizzano un metodo di investimento più qualitativo mediante il quale gli investimenti vengono scelti principalmente dai gestori di fondi. Gli hedge fund sistematici, noti anche come hedge fund quantistici, si affidano maggiormente a un sistema computerizzato pre-progettato per selezionare singoli investimenti. Entrambi i metodi di investimento possono essere applicati a fondi di qualsiasi categoria come classificati in altre caratteristiche di investimento.