Quais são os diferentes tipos de empresas de fundos de hedge?

As empresas de fundos de hedge vêm em muitos tipos com base em seus estilos de investimento, exposições ao mercado, métodos de gerenciamento e muito mais. As empresas de fundos de hedge geralmente empregam uma estratégia de investimento específica, conforme declarado em seus fundos, oferecendo documentos aos investidores. As estratégias de investimento também podem se referir a uma vasta variedade de elementos adicionais, incluindo os tipos de valores mobiliários, setores e indústrias específicos, bem como instrumentos de negociação, como o uso de derivativos ou a reprodução do mercado subjacente. Como resultado, as empresas de fundos de hedge podem ser classificadas de várias maneiras, que apresentam uma combinação de várias características de investimento. Essas características podem incluir um estilo global-macro ou um estilo orientado a eventos, fundos direcionais ou neutros em termos de mercado e fundos sistemáticos ou discricionários, entre outros.

Dois dos estilos de investimento frequentemente usados ​​pelas empresas de fundos de hedge são macro e eventos globais orientados a eventos. Estilo Macro Global refere-se às seguintes tendências econômicas globais de um fundo para direcionar seus investimentos entre VMercados ariosos: patrimônio líquido, renda fixa, mercadoria e moeda. O estilo orientado a eventos refere-se ao foco de um fundo no desenvolvimento de eventos corporativos para percorrer oportunidades de investimento em coisas como fusões e aquisições ou reestruturação de falências. Quando combinada com outras considerações de investimento, uma empresa de fundos de hedge pode ser, por exemplo, um fundo de moeda global-macro ou um fundo de renda fixa orientado a eventos.

As empresas de fundos de hedge podem ser direcionais ou neutras em termos de mercado com base em suas exposições no mercado. Os gerentes de fundos de hedge direcionais geralmente apostam na direção dos movimentos de preços de mercado para o mercado "longo" ou "curto". Mantendo maiores exposições de risco ao mercado, os fundos direcionais de hedge esperam capturar a vantagem do desempenho do mercado. Os resultados podem ser voláteis de tempos em tempos, mas enquanto houver uma tendência ascendente a longo prazo, os fundos direcionais podem ser um ajuste paraR Investidores que têm maior tolerância ao risco e podem se dar ao luxo de manter o capital investido por um longo período de tempo.

Fundos de hedge neutra em mercado, ou fundos de hedge não direcionais, são fundos de hedge que realmente protegem suas posições de investimento. Os fundos geralmente mantêm posições longas e curtas ao mesmo tempo. Os fundos neutros em termos de mercado se esforçam para obter retornos constantes de investimento, eliminando o risco de mercado, ou seja, desistindo de retornos acima da média em alguns anos, mas também evitando performances sub-pares em outros anos. Os fundos neutros em termos de mercado são mais apropriados para investidores que preferem menor risco e podem aceitar retornos que podem não ser altos, mas são previsíveis.

Os tipos de empresas de fundos de hedge também podem ser discricionários ou sistemáticos, dependendo dos métodos de gerenciamento que as empresas de fundos empregam. Os fundos de hedge discricionários usam um método de investimento mais qualitativo pelo qual os investimentos são escolhidos principalmente pelos gestores de fundos. Fundos sistemáticos de hedge, também conhecidos como diversão de hedge quantDS, confie mais em um sistema computadorizado pré-projetado para selecionar investimentos individuais. Ambos os métodos de investimento podem ser aplicados a fundos de qualquer categoria, conforme classificado em outros recursos de investimento.