Quais são os diferentes tipos de empresas de fundos de hedge?

As empresas de fundos de hedge são de vários tipos, com base em seus estilos de investimento, exposições de mercado, métodos de gerenciamento e muito mais. As empresas de fundos de hedge geralmente empregam uma estratégia de investimento específica, conforme declarado em seus documentos de oferta de fundos aos investidores. As estratégias de investimento também podem envolver uma grande variedade de elementos adicionais, incluindo os tipos de valores mobiliários, setores e indústrias específicos, bem como instrumentos de negociação, como o uso de derivativos ou a participação no mercado subjacente. Como resultado, as empresas de fundos de hedge podem ser classificadas de várias maneiras que apresentam uma combinação de múltiplas características de investimento. Essas características podem incluir um estilo macro global ou estilo orientado a eventos, fundos direcionais ou neutros ao mercado e fundos sistemáticos ou discricionários, entre outros.

Dois dos estilos de investimento frequentemente usados ​​pelas empresas de fundos de hedge são macro e orientados a eventos globais. O estilo macro global refere-se às seguintes tendências econômicas globais de um fundo para direcionar seus investimentos em vários mercados: patrimônio líquido, renda fixa, commodity e moeda. O estilo orientado a eventos refere-se ao foco de um fundo no desenvolvimento de eventos corporativos para buscar oportunidades de investimento em coisas como fusões e aquisições ou reestruturação de falências. Quando combinada com outras considerações de investimento, uma empresa de fundo de hedge pode ser, por exemplo, um fundo de moeda global macro ou fundo de renda fixa orientado a eventos.

As empresas de fundos de hedge podem ser direcionais ou neutras no mercado com base em suas exposições de mercado. Os gerentes de fundos de hedge direcionais costumam apostar na direção dos movimentos dos preços de mercado para "comprá-lo" ou "vendê-lo". Mantendo exposições de risco maiores ao mercado, os fundos direcionais de hedge esperam capturar a vantagem do desempenho do mercado. Os resultados podem ser voláteis de tempos em tempos, mas, desde que haja uma tendência ascendente a longo prazo, os fundos direcionais podem ser adequados para investidores com maior tolerância a riscos e que podem manter o capital investido por um longo período de tempo.

Os fundos hedge neutros ao mercado, ou hedge funds não direcionais, são fundos hedge que efetivamente protegem suas posições de investimento. Os fundos geralmente mantêm posições longas e curtas ao mesmo tempo. Fundos neutros em mercado se esforçam para obter retornos constantes de investimento, eliminando o risco de mercado, ou seja, desistindo de retornos acima da média em alguns anos, mas também evitando desempenhos abaixo do normal em outros anos. Fundos neutros em mercado são mais apropriados para investidores que preferem riscos mais baixos e podem aceitar retornos que podem não ser altos, mas são previsíveis.

Os tipos de empresas de fundos de hedge também podem ser discricionários ou sistemáticos, dependendo dos métodos de gerenciamento que as empresas de fundos empregam. Os fundos de hedge discricionários usam um método de investimento mais qualitativo, pelo qual os investimentos são escolhidos principalmente pelos gestores de fundos. Os fundos de hedge sistemáticos, também conhecidos como fundos de hedge quantitativos, dependem mais de um sistema computadorizado pré-projetado para selecionar investimentos individuais. Ambos os métodos de investimento podem ser aplicados a fundos de qualquer categoria, classificados em outros recursos de investimento.