Jaké jsou různé typy společností zajišťovacích fondů?

Společnosti hedgeových fondů přicházejí do mnoha typů na základě jejich investičních stylů, tržních expozic, metod řízení a dalších. Společnosti zajišťovacích fondů obvykle využívají konkrétní investiční strategii, jak je uvedeno ve svých fondech nabízejících dokumenty investorům. Investiční strategie se mohou také týkat velké množství dalších prvků, včetně typů cenných papírů, konkrétních odvětví a průmyslových odvětví, jakož i obchodních nástrojů, jako je používání derivátů nebo hraní základního trhu. Výsledkem je, že společnosti hedgeových fondů mohou být klasifikovány mnoha způsoby, které mají kombinaci více investičních charakteristik. Tyto charakteristiky mohou zahrnovat globální styl nebo styl řízený událostmi, směrové nebo tržiště neutrální fondy a systematické nebo diskreční fondy.

Dva z investičních stylů, které často používají společnosti hedgeových fondů, jsou globální makro a události řízené. Global-macro styl označuje následující globální ekonomické trendy fondu nasměrovat své investice mezi VArious Markets: Spravedlnost, fixní příjem, komodita a měna. Styl řízený událostmi se týká fondu zaměřeného na vývoj firemních akcí, který bude po investičních příležitostech ve věcech, jako jsou fúze a akvizice nebo restrukturalizace bankrotu. V kombinaci s jinými investičními úvahami může být společnost hedgeových fondů například buď globálním měnovým fondem nebo fondem s pevným příjmem.

Společnosti hedgeových fondů mohou být na základě jejich tržních expozic směrovány nebo tržní. Manažeři směrových hedgeových fondů často vsadí směr pohybu tržních cen na „dlouhý“ nebo „krátký“ trh. Směrová hedgeová fondy, která udržuje větší expozice rizika na trhu, doufají, že zachytí vzhůru tržní výkonnosti. Výsledky mohou být čas od času volatilní, ale pokud v dlouhodobém horizontu existuje vzestupný trend, mohou být směrové fondy fit proR investoři, kteří mají vyšší toleranci rizika a mohou si dovolit udržovat kapitál investovaný po delší dobu.

tržní neutrální hedgeové fondy nebo nesměrné hedgeové fondy jsou hedgeové fondy, které skutečně zajišťují své investiční pozice. Fondy často zastávají jak dlouhé i krátké pozice. Tržní neutrální fondy se snaží dosáhnout stabilního výnosu z investic odstraněním tržního rizika, tj. Vzdání se nadprůměrného výnosu v některých letech, ale také se vyhýbat výkonům sub-PAR v jiných letech. Tržní neutrální fondy jsou vhodnější pro investory, kteří dávají přednost nižším riziku a mohou přijímat výnosy, které nemusí být vysoké, ale jsou předvídatelné.

Typy společností zajišťovacích fondů mohou být také diskreční nebo systematické, v závislosti na metodách řízení, které společnosti používají. Diskreční hedgeové fondy používají kvalitativnější investiční metodu, pomocí které jsou investice primárně vybrané ručně správci fondů. Systematické hedgeové fondy, také známé jako zábava Quant HedgeDS se více spoléhá na předem navržený počítačový systém pro výběr jednotlivých investic. Obě investiční metody mohou aplikovat na fondy jakékoli kategorie, jak je klasifikováno podle jiných investičních funkcí.